NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A.
y Sociedades Dependientes (Grupo Nextil)
Cuentas Anuales Consolidadas correspondientes al
ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de
2021, elaboradas conforme a las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF)
adoptadas por la Unión Europea
ÍNDICE
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS E INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO DEL
GRUPO NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Balance Consolidado al 31 de diciembre de 2021
Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada correspondiente al ejercicio anual
terminado el 31 de diciembre de 2021
Estado del Resultado Global Consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado
el 31 de diciembre de 2021
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado correspondiente al ejercicio anual
terminado el 31 de diciembre de 2021
Estado de Flujos de Efectivo Consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado
el 31 de diciembre de 2021
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de
diciembre de 2021
Informe de gestión consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de
diciembre de 2021
Formulación de las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo
NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A.
y Sociedades Dependientes
La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas.
Balance Consolidado al 31 de diciembre de 2021
(Expresado en euros)
31/12/2021 31/12/2020
ACTIVO NO CORRIENTE 24.332.240
Inmovilizado Intangible 10 14.267.268
Relaciones con clientes
Desarrollo
Fondo de comercio
Patentes, licencias, marcas y similares
Aplicaciones informáticas
Activo por derecho de uso 11 4.937.262
Otro inmovilizado intangible
Inmovilizado Material 9 8.614.875
Terrenos y Construcciones
Instalaciones Técnicas, y otro inmovilizado material
Inmovilizado en curso y anticipos
Inversiones financieras a largo plazo 12.1 1.256.374
Instrumentos de patrimonio
Créditos a terceros
Otros activos financieros
Activos por impuesto diferido 18.3 193.723
ACTIVO CORRIENTE 29.861.611
Existencias 13 11.381.963
Comerciales
Materia prima y otros aprovisionamientos
Productos en curso
Productos terminados
Anticipos a proveedores
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12.1.3 12.027.960
Clientes por ventas y prestaciones de servicios
Deudores varios
Personal
Activos por impuesto corriente 18.1 598.457
Otros créditos con Administraciones Públicas 18.1 1.184.499
Inversiones financieras a corto plazo 12 10.185
Instrumentos de patrimonio
Otros activos financieros
Periodificaciones a corto plazo
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 14 5.838.124
TOTAL ACTIVO 54.193.851
NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A.
y Sociedades Dependientes
La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas.
Balance Consolidado al 31 de diciembre de 2021
(Expresado en euros)
31/12/2021 31/12/2020
PATRIMONIO NETO (28.842.744 )
(24.835.002 )
Fondos propios
(28.934.755 )
(25.073.854 )
Capital 15.1 5.054.461
Capital escriturado
Prima de emisión 15.2 24.074.179
Reservas y resultados de ejercicios anteriores 15.3 (6.129.971 )
(5.166.438 )
Reservas en sociedades consolidadas
(50.528.195 )
(26.808.897 )
(Acciones y participaciones en patrimonio propias y de la sociedad
dominante)
15.4 (138.302 )
(273.479 )
Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante
(3.664.683 )
(24.351.436 )
Pérdidas y ganancias consolidadas
(3.687.781 )
(24.362.996 )
(Pérdidas y ganancias socios externos)
Otros instrumentos de patrimonio neto 15.5 2.397.756
Ajustes por cambio de valor 15.6 128.243
Socios externos 16 (36.232 )
(13.134 )
PASIVO NO CORRIENTE 48.623.370
Subvenciones 46.470
Provisiones a largo plazo 21.1 -
Deudas a largo plazo 17 31.145.023
Obligaciones y otros valores negociables
Deudas con entidades de crédito
Acreedores por arrendamiento financiero
Otros pasivos financieros
Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo 17.5 15.365.810
Pasivos por impuesto diferido 18.3 2.066.067
PASIVO CORRIENTE 34.413.225
Provisiones a corto plazo 21.1 81.600
Deudas a corto plazo 17 20.324.613
Deudas con entidades de crédito
Acreedores por arrendamiento financiero
Otros pasivos financieros
Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 17.5 372.416
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 17.6 13.634.596
Proveedores
Acreedores varios
Personal 19.3 1.414.088
Pasivos por impuesto corriente 18.1 1.308.028
Otras deudas con Administraciones Públicas 18.1 798.111
Anticipos de clientes
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 54.193.851
NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A.
y Sociedades Dependientes
La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas.
Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada correspondiente
al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021
(Expresada en euros)
2021 2020
OPERACIONES CONTINUADAS
Importe neto de la cifra de negocios 19.1 63.374.754
Ventas
Prestaciones de servicios
Variaciones de existencias de productos terminados y en curso de fabricación
(6.134.439 )
Trabajos realizados por la empresa para su activo
Aprovisionamientos 19.2 (40.341.735 )
(34.149.954 )
Consumo de mercaderías
(53.553 )
(38.953 )
Consumo de materias primas y otras materias consumibles
(28.598.374 )
(23.185.394 )
Trabajos realizados por otras empresas
(11.795.482 )
(9.492.142 )
Deterioro de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos
(1.433.465 )
Otros ingresos de explotación
Ingresos accesorios y otros de gestión corriente
Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio
Gastos de personal 19.3 (13.117.506 )
(17.086.542 )
Sueldos y salarios
(10.501.381 )
(11.318.001 )
Cargas sociales
(2.616.125 )
(3.095.727 )
Gasto/provisión por restructuraciones
(2.672.814 )
Otros gastos de explotación 19.4 (7.937.898 )
(10.367.257 )
Servicios exteriores
(7.446.680 )
(9.199.599 )
Tributos
(541.599 )
(584.436 )
Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales
(566.957 )
Otros gastos de gestión corriente
(4.643 )
(16.265 )
Amortización del inmovilizado 19.5 (3.768.160 )
(6.506.760 )
Excesos de provisiones
Deterioro y resultado por enajenación del inmovilizado
(5.909.447 )
Deterioro y pérdidas 9 y 10 -
(5.901.470 )
Resultados por enajenación y otras
(7.977 )
Otros resultados 19.6 -
(635.212 )
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 937.527
(22.004.451 )
Ingresos financieros 19.7 5.133
De valores negociables y otros instrumentos financieros
De terceros
Gastos financieros 19.8 (3.535.650 )
(3.646.768 )
Variación del valor razonable en instrumentos financieros
(550 )
Cartera de negociación y otros
(550 )
Diferencias de cambio 24.2 (9.754 )
(22.661 )
Deterioro y resultado por enajenación de instrumentos financieros
(191.026 )
RESULTADO FINANCIERO (3.540.821 )
(3.707.408 )
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
(2.603.294 )
(25.711.859 )
Impuesto sobre sociedades 18.2 (1.084.487 )
RESULTADO DEL EJERCICIO
(3.687.781 )
(24.362.996 )
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO (3.687.781 )
(24.362.996 )
Resultado atribuido a la sociedad dominante
(3.664.683 )
(24.351.436 )
Resultado atribuido a socios externos (23.098 )
(11.560 )
Perdida en euros por acción básicas atribuibles a los accionistas de la Sociedad
dominante
15.7 (0,012 )
(0,077 )
NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A.
y Sociedades Dependientes
La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas.
Estado del Resultado Global Consolidado correspondiente al ejercicio anual
terminado el 31 de diciembre de 2021
(Expresado en euros)
2021
2020
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO (3.687.781 )
(24.362.996 )
OTRO RESULTADO GLOBAL RECONOCIDO DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO
NETO
(123.744 )
(196.799 )
Partidas que pueden traspasarse posteriormente a resultados:
Diferencias de conversión de negocios en el extranjero (123.744 )
(196.799 )
RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO (3.811.525 )
(24.559.795 )
Sociedad dominante (3.788.427 )
(24.548.235 )
Procedente de operaciones continuadas (3.788.427 )
(24.548.235 )
Participaciones socios externos (23.098 )
(11.560 )
La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas.
NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A.
y Sociedades Dependientes
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado correspondiente al ejercicio anual
terminado el 31 de diciembre de 2021
(Expresado en euros)
Capital
(Nota
15.1)
Prima de
emisión
(Nota
15.2)
Reservas
Legal y
estatutarias
(Nota 15.3)
Reservas
voluntarias
(Nota 15.3)
Reservas
sociedades
consolidadas
(Nota 15.3)
Resultados
negativos
de
ejercicios
anteriores
(Nota 15.3)
Acciones
propias
(Nota
15.4)
Resultado
del periodo
atribuido a
la Sociedad
dominante
(Nota 3)
Otros
instrumentos
de
patrimonio
neto (Nota
15.5)
Ajustes
por
cambios
de valor
(Nota
15.6)
Participacio
nes Socios
Externos
(Nota 16)
TOTAL
Saldo final al
31/12/2019
(17.985.434 )
(7.343.669 )
(273.479 )
(8.991.809 )
(1.573 )
(792.872 )
Ajustes por errores
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Saldo inicial ajustado
(17.985.434 )
(7.343.669 )
(273.479 )
(8.991.809 )
(1.573 )
(792.872 )
Resultado del ejercicio
-
-
-
-
-
-
-
(24.351.436 )
-
(196.799 )
(11.560 )
(24.559.795 )
Otras variaciones de
patrimonio neto
-
-
-
-
(8.823.464 )
(193.206 )
-
-
-
Distribución del resultado
del ejercicio 2019
-
-
-
-
(8.798.603 )
(193.206 )
-
-
-
-
-
Otros movimientos
-
-
-
-
(24.861 )
-
-
-
-
-
-
(24.861 )
Emisión de instrumentos
compuestos
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Saldo final al 31/12/2020
(26.808.897 )
(7.536.875 )
(273.479 )
(24.351.436 )
(13.134 )
(24.835.002 )
Ajustes por errores
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Saldo inicial ajustado
(26.808.897 )
(7.536.875 )
(273.479 )
(24.351.436 )
(13.134 )
(24.835.002 )
Resultado del ejercicio
-
-
-
-
-
-
-
(3.664.683 )
-
(123.743 )
(23.098 )
(3.811.525 )
Operaciones con
socios o propietarios
-
-
-
(60.177 )
-
-
-
-
-
-
-
Incrementos/
(Reducciones) por
combinaciones de
negocios
-
-
-
(60.177 )
-
-
-
-
-
-
Otras variaciones de
patrimonio neto
-
-
-
-
(23.719.298 )
(903.356 )
-
-
-
-
(271.218 )
Distribución del resultado
del ejercicio 2020
-
-
-
-
(23.448.080 )
(903.356 )
-
-
-
-
-
Otros movimientos
-
-
-
-
(271.218 )
-
-
-
-
-
-
(271.218 )
Saldo final al 31/12/2021
(50.528.195 )
(8.440.231 )
(138.302 )
(3.664.683 )
(36.232 )
(28.842.744 )
NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A.
y Sociedades Dependientes
La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas.
Estado de Flujos de Efectivo Consolidado correspondiente al ejercicio
anual terminado el 31 de diciembre de 2021
(Expresado en euros)
Notas
2021
2020
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
Resultado del ejercicio antes de impuestos
(2.603.294 )
(25.711.859 )
Ajustes del resultado
Amortización del inmovilizado
9 y 10
Correcciones valorativas por deterioro
10
(1.046.495 )
Variación de provisiones
12 y 13
(143.000 )
Resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado
9 y 10
Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros
Ingresos financieros
19.7
(5.133 )
(152.907 )
Gastos financieros
19.8
Diferencias de cambio
24.2
(236.959 )
Variación de valor
razonable en instrumentos financieros
Otros ingresos y gastos
15
(827.886 )
Cambios en el capital corriente
(4.979.697 )
Existencias
(3.235.630 )
Deudores y otras cuentas a cobrar
(587.923 )
Acreedores y otras cuentas a pagar
(1.045.241 )
(65.082 )
Otros activos corrientes
(4.924.236 )
Otros pasivos corrientes
(110.903 )
(156.393 )
Otros activos y pasivos no corrientes
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación
(2.074.847 )
(4.201.415 )
Pagos de intereses
(2.210.855 )
(2.978.182 )
Cobros de intereses
Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios
(1.223.233 )
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
(4.550.102 )
(635.437 )
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Pagos por inversiones
(2.501.012 )
(1.609.668 )
Inmovilizado intangible
10
(919.238 )
(651.973 )
Inmovilizado material
9
(1.500.994 )
(957.695 )
Otros activos financieros
(80.780 )
Cobros por desinversiones
Cobros procedentes de activos financieros
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(2.496.718 )
(1.299.911 )
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio
Emisión de instrumentos de patrimonio
Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero
Emisión
Obligaciones y otros valores negociables
17.1
Deudas con entidades de crédito
Otras deudas
Deudas con empresas del grupo y asociadas
17.5
Devolución y amortización de
Deudas con entidades de crédito
(5.220.634 )
(9.551.802 )
Otras deudas
(4.826.775 )
(633.581 )
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO
AUMENTO / DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES
Efectivo o
equivalentes al comienzo del ejercicio
14
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio
14
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
7
1.
ACTIVIDAD Y ESTRUCTURA DEL GRUPO
i.
Constitución y Domicilio Social
Nextil o la Sociedad dominante), es una sociedad anónima de nacionalidad española que fue constituida
mediante escritura pública el 31 de diciembre de 1971. Con fecha 26 de junio de 2018 la Junta General de
Accionistas aprobó el cambio de denominación por la actual.
Con fecha 9 de octubre de 2017, el Consejo de Administración de la Sociedad acordó trasladar el domicilio
social de la sociedad dominante a Calle Zurbano nº 23 1º Derecha, 28010 Madrid . Previamente y hasta dicha
fecha, el domicilio social y fiscal de la Sociedad dominante se encontraba en la calle Camí del Mig s/n,
Polígono Industrial PP12 de El Masnou, Barcelona. El domicilio fiscal se mantiene actualmente en
Barcelona.
ii.
Actividad
actividad principal la fabricación y venta de toda clase de tejidos de punto de fibras naturales, artificiales o
sintéticas.
El objeto social de la Sociedad dominante, recogido en el artículo 2 de sus estatutos sociales, consistía en
la fabricación y venta de toda clase de tejidos de punto de fibras naturales, artificiales o sintéticas, además
su filial Dogi Spain, S.L.U, su actividad ha quedado reducida a la de holding.
Las acciones de Nueva Expresión Textil, S.A. están admitidas a cotización en dos de las cuatro bolsas
españolas y cotizan en el mercado continuo.
Las principales instalaciones fabriles del Grupo se encuentran en El Masnou (España ), en Braga (Portugal)
y en Greensboro (Estados Unidos).
Dentro de la estrategia de crecimiento orgánico e inorgánico del Grupo Nextil que encabeza la sociedad
matriz Nueva Expresión Téxtil, S.A. y con el propósito de consolidar un importante grupo industrial en el sector
textil, se han llevado a cabo durante los ejercicios 2021 y 2020 diversas operaciones corporativas, las cuales
se detallan a continuación.
Operaciones relevantes llevadas a cabo por el Grupo durante el ejercicio 2021
En enero 2021, el Grupo constituyó una nueva sociedad en Guatemala, Nextil Elastics Fabrics,
S.A, con el objetivo de trasladar parte de la producción de la unidad de tejido a ese país.
La compra, el 20 de julio de 2021, por parte de Nueva Expresión Textil, S.A., del 24% de las
participaciones de la sociedad Horizon Research Lab, aumentando su participación en el capital
de la misma de un 51% a un 75%. La transacción ha tenido un coste de 150 miles de euros.
El Grupo Nextil ha realizado diversas restructuraciones organizacionales:
-
Cambio denominación social de: Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros
de Punto Treiss, S.L.U.) (en adelante también NPG) y Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U
(anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) (en adelante también NEFE).
-
Realización de una fusión inversa entre Elastic Fabrics, S.L.U. a favor de la Sociedad de
Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.).
-
Reorganización interna del negocio de tejido en las filiales del Grupo en España mediante
la cual Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) ha
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
8
adquirido la rama de actividad dedicada a la fabricación de Dogi Spain, S.L.U. (compuesta
principalmente por activos fijos y el personal).
Durante el mes de diciembre de 2021, la Sociedad dominante del Grupo, realizó una aportación
de socios a la filial americana Elastic Fabrics of America, Inc. por importe de 1.250 miles euros,
así como sendas aportaciones a las filiales Dogi Spain, S.L.U. y Nextil Elastic Fabrics Europe,
S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) por importe de 1.713 miles de euros y 800 miles de euros
respectivamente. Por último concedió un préstamo participativo a Nextil Premium Garment, S.L.U
(anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.) por importe de 430 miles de euros. (Véase nota
8.1.1.).
Durante el ejercicio 2021, el accionista mayoritario de la Sociedad ha realizado inyecciones de
tesorería mediante la firma de préstamos participativos por importe de 3.760.000 euros y
3.424.999 euros, el 13 de julio de 2021 y a 30 de diciembre de 2021 respectivamente, para
reequilibrar la situación patrimonial de la Sociedad dominante.
Operaciones relevantes llevadas a cabo por el Grupo durante el ejercicio 2020
A niveles societarios, se realizaron restructuraciones organizacionales: la fusión inversa entre New
Gotcha, S.L.U a favor de la sociedad Tripoli Investments, S.L.U. inscrita en noviembre de 2020;
así como las liquidaciones de las sociedades inactivas QTT Portugal y Qualità Tecnica Tessile,
S.r.l en el último trimestre del 2020. (Véase nota 1 iv).
A niveles de financiación, el 28 de julio de 2020, la Sociedad procedió a emitir 5.195.750
obligaciones convertibles y/o canjeables por acciones de la Sociedad, por un importe nominal
inicial de 3.637 miles euros, como continuación a un préstamo puente recibido a inicios del
ejercicio 2020. El valor razonable del componente de deuda, ascendió a 3.094 miles de euros,
mientras que el componente de patrimonio asciende a un importe de 543 miles de euros. (Véase
nota 17.1).
A 31 de diciembre de 2020, el accionista mayoritario de la Sociedad firmó un préstamo
participativo por importe de 8.180.811 euros para reequilibrar la situación patrimonial de la
Sociedad derivada de las perdidas procedentes de las sociedades españolas agravadas por la
situación de la crisis sanitaria.
El ejercicio social de la Sociedad dominante y la totalidad de sus participadas (Grupo Nextil) comienza el 1
de enero y finaliza el 31 de diciembre de cada año.
La información financiera se presenta en euros, al ser ésta la moneda funcional del entorno económico
principal en el que opera la Sociedad dominante. Las operaciones en moneda funcional diferente al euro
se incluyen de conformidad con las políticas contables establecidas en la Nota 4.9 (conversión de saldos
en moneda extranjera).
Efectos de la crisis de la COVID 19 en los ejercicios 2020 y 2021:
El 11 de marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud declaró el brote de Coronavirus COVID-19
como una pandemia, debido a su rápida propagación por el mundo. La mayoría de los Gobiernos tomaron
medidas restrictivas para contener la propagación, que incluían: aislamiento, confinamiento, cuarentena y
restricción al libre movimiento de personas, cierre de locales públicos y privados, salvo los de primera
necesidad y sanitarios, cierre de fronteras y reducción drástica del transporte aéreo, marítimo, ferroviario y
terrestre.
Esta situación afectó de forma significativa a la economía global, debido a la interrupción o ralentización de
las cadenas de suministro y al aumento significativo de la incertidumbre económica.
1) Efectos en el ejercicio 2020:
Dicha situación supuso una abrupta contracción de las ventas en las sociedades del grupo en 2020, siendo
más relevante en las filiales españolas, donde se produjeron retrasos y cancelaciones de pedidos.
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
9
Impactos del COVID-19 y de las reestructuraciones llevadas a cabo en los resultados del grupo en 2020:
La pandemia del COVID marcó toda la actividad del Grupo durante 2020, obligando al cierre total
o parcial durante meses de las plantas de producción de Greensboro y El Masnou. Con todo ello,
las ventas del grupo se situaron en 58,5 millones de euros, una bajada de ventas de un 37.6%
comparada con las del 2019.
A finales de febrero de 2020, la sociedad dependiente Géneros de Punto Treiss, con el fin de adaptar
la estructura de los negocios a la realidad del mercado, negoció un ERE de extinción con el comité
de empresa que afectó a 28 personas cuyo coste por indemnizaciones ascendió a 507 miles de
euros. La posterior declaración del estado de alarma con la consecuente paralización de la
actividad comercial y la existencia de grandes incertidumbres sobre la evolución futura de la
pandemia, provocaron la cancelación de pedidos y la paralización de los desarrollos para las
siguientes temporadas. Como consecuencia, las ventas de la sociedad se redujeron en un 85,3%
respecto del ejercicio 2019. Esta situación llevó a formalizar un ERTE afectando a la mayor parte
de la plantilla durante el ejercicio 2020 y a formalizar un ERE adicional en diciembre de 2020 para
adaptar la plantilla a los nuevos niveles de actividad (véase nota 19.3). Estos hechos implicaron
la necesidad de registrar deterioros sobre existencias por cancelaciones de pedidos y falta de
actividad, así como sobre activos intangibles por relaciones comerciales con clientes por importes
de 1.474 y 4.366 miles de euros respectivamente. (véanse notas 13, y 9.3.3,)
La sociedad dependiente Dogi Spain, también se vio muy afectada por la pandemia, habiendo
descendido sus ventas en un 40% respecto del ejercicio anterior, motivo por el que la Dirección
del Grupo evaluó diversas alternativas y decidió llevar a cabo una reestructuración del negocio
que conllevó la reorientación de su actividad comercial y algunos cambios en la actividad
productiva. Todo ello implicó el registro de deterioro de ciertos activos productivos y de aquellas
existencias ligadas a la parte del negocio que se deterioraron por importes de 527 y 1.756 miles
de euros respectivamente (véase notas 9 y 13). Adicionalmente en el mes de diciembre de 2020,
se comprometió un ERE para adaptar la plantilla a la nueva realidad. (véase nota 19.3).
Respecto a la sociedad dependiente Ritex, sus ventas se vieron reducidas en un 35,4% con relación
al ejercicio 2019, ello llevó a evaluar la recuperabilidad de los intangibles de este negocio
habiéndose registrado deterioros en la cartera de clientes y los costes de desarrollo capitalizados
de 471 y 241 miles de euros respectivamente. (véase notas 9.3.4 y 10). La reducción de su
actividad, junto con la estimación de que se alcanzase niveles pre-covid-19 en el ejercicio 2023,
supuso el deterioro de existencias por lenta rotación y valor neto de realización por un importe de
1.157 miles de euros (véase nota 13).
En Portugal y con el propósito de afianzar las relaciones comerciales con ciertos clientes en la
coyuntura de la crisis económica provocada por la pandemia, durante el ejercicio 2020 se llegaron
a acuerdos comerciales para liquidar descuentos sobre ventas que no estaban acordados
contractualmente. El importe liquidado en 2020 por este concepto ascendió a 1.153 miles de euros
y se encontraba descontado de la cifra de negocios del ejercicio. Si bien el negocio en este país
se vio menos afectado por la pandemia, se produjeron perdidas por inventarios producidos para
los que finalmente no se recibió pedido por importe de 183 miles de euros.
Se produjeron costes asociados directamente con la pandemia por importe de 635 miles, tal como
se detalla en la nota 19.6.
En general, y debido a la crisis sanitaria, se llevaron a cabo con acuerdo de los representantes de
los trabajadores, ERTE’s en todas las sociedades del grupo en España que afectaron en diferente
medida al 100% de las plantillas de dichas sociedades.
En diciembre de 2020, el Grupo presentó tres Expedientes de Regulación de Empleo (ERE) a la
Generalitat que fueron aprobados por los órganos representantes de los trabajadores de las
sociedades españolas Generos de Punto Treiss,S.L., Dogi Spain, S.L. y Ritex 2002, S.L., para
adecuar la plantilla a las actuales demandas de actividad y que estaba previsto fuera ejecutado
antes del 30 de abril de 2021. Dicha extinción de contratos afectaba a un total de 59 personas y
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
10
se ha estimó en 2.165 miles de euros. (ver nota 19.3). Asimismo, se incurrieron en
indemnizaciones al personal por importe de 297 miles de euros.
A efectos de clientes se produjeron insolvencias, pérdidas por pedidos rechazados y suspensiones
de pagos por importe de 320 miles de euros.
Como consecuencia de la liquidación de la dependiente QTT Italia durante el ejercicio 2020 se
registraron pérdidas por importe de 180 miles de euros.
Como consecuencia, los resultados del ejercicio 2020 se encontraban afectados en los siguientes epígrafes:
(En miles de
euros
)
2020
Importe neto de la cifra de negocios 1.153
Deterioro de las existencias 4.570
Gastos de personal 2.969
Otros gastos de explotación 500
Deterioros y resultados por enajenación del inmovilizado 5.605
Otros resultados 635
Perdidas relacionadas con reestructuraciones y Covid 19 15.432
2) Efectos en el ejercicio 2021:
En el ejercicio 2021 los impactos del COVID-19 en los resultados del grupo en 2021 han sido los siguientes:
Debido a que la desescala comenzó a producirse a mediados de mayo del 2021, se perdió toda la
temporada de baño. Lo que ha implicado que las ventas de la unidad de tejido todavía no se
recuperen a los niveles del 2019.
A finales de abril de 2021, se produjo una reducción muy significativa de la plantilla en
Nextil Garment Premium (antes Géneros punto Treiss y costo coste ascendió a 140 miles de
euros.
A partir de mayo de 2021 la rotura en la cadena de suministros de las materias primas que ha
supuesto un incremento de precios sobre todo en la filial americana.
iii.
Régimen Legal
La Sociedad dominante se rige por sus estatutos sociales y por la vigente en la Ley de Sociedades de
Capital mientras que el resto de sociedades dependientes operan bajo la legislación vigente en cada uno
de los países en los que operan.
iv.
Grupo de Sociedades
La información financiera de cada una de las sociedades integrantes del grupo, correspondientes a los
ejercicios 2021 y 2020, que han servido de base para la preparación de estas cuentas anuales
consolidadas, se basa en sus respectivos registros contables.
El detalle de las sociedades participadas al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se muestra a continuación, siendo
todas ellas sociedades dependientes en la que Nextil controla, directa o indirectamente, de forma que
puede dirigir las políticas financieras y de explotación con el fin de obtener beneficios económicos excepto
las sociedades que se encuentran en liquidación.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo Nextil no mantenía ninguna participación en entidades
asociadas sobre las que se posea una influencia significativa.
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
11
Sociedades dependientes que Componen el Grupo Consolidado del Ejercicio 2021
Porcentaje
de
participación
Método de
Consolidación
Auditor de Cuentas
Sociedad
Textiles ATA, S.A. de C.V. (en liquidación) 100% No consolidada No auditada (a)
Textiles Hispanoamericanos, S.A. de C.V. (en
liquidación)
100% No consolidada No auditada (a)
Elastic Fabrics of America, Inc. 100% Integración global KPMG Auditores, S.L.
Dogi Spain, S.L.U. 100% Integración global KPMG Auditores, S.L.
Tripoli Investments, S.L.U. 100% Integración global No auditada (b)
Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente
Géneros de Punto Treiss, S.L.U.)
100% Integración global No auditada
Qualitat Técnica Tèxtil, S.L.U. 100% Integración global No auditada (a)
Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente
Ritex 2002, S.L.U.)
100% Integración global KPMG Auditores, S.L.
Next Luxury Company, Unipessoal Lda 100% Integración global No auditada (b)
SICI 93 Braga, S.A. 100% Integración global
KPMG & Associados –
SROC, S.A.
Playvest, S.A. 100% Integración global
KPMG & Associados –
SROC, S.A.
Nextil Elastics Fabrics, S.A.
100% Integración global No auditada
Horizon Research Lab, S.L. 75% Integración global No auditada
(a) Sociedades inactivas en situación concursal o bien en proceso de liquidación de las que no se tiene el control.
(b) Sociedades que actúan únicamente como holding
Sociedades dependientes que Componen el Grupo Consolidado del Ejercicio 2020
Sociedad
Porcentaje
de
participación
Método de
Consolidación Auditor de Cuentas
Textiles ATA, S.A. de C.V. (en liquidación) 100% No consolidada No auditada (a)
Textiles Hispanoamericanos, S.A. de C.V.
(en liquidación)
100% No consolidada No auditada (a)
Elastic Fabrics of America, Inc. 100% Integración global KPMG Auditores, S.L.
Dogi Spain, S.L.U. 100% Integración global KPMG Auditores, S.L.
New Gotcha, S.L.U. (fusionada con Tripolli)
100% Integración global No auditada (e)
Tripoli Investments, S.L.U. 100% Integración global No auditada (b)
Géneros de Punto Treiss, S.L.U. 100% Integración global KPMG Auditores, S.L.
Qualitat Técnica Tèxtil, S.L.U. 100% Integración global KPMG Auditores, S.L.
QTT Portugal (liquidada en 2020) 100% Integración global No auditada (d)
Qualitat Tecnica Tessile Italia
S.r.l.(liquidada en 2020)
100% Integración global
No auditada (d)
Elastic Fabrics, S.L.U. 100% Integración global No auditada (b)
Ritex 2002, S.L.U. 100% Integración global KPMG Auditores, S.L.
Next Luxury Company, Unipessoal Lda 100% Integración global No auditada (b)
SICI 93 Braga, S.A. 100% Integración global KPMG & Associados – SROC, S.A.
Playvest, S.A. 100% Integración global KPMG & Associados – SROC, S.A.
Horizon Research Lab, S.L. 51% Integración global No auditada (c)
(a) Sociedades inactivas en situación concursal o bien en proceso de liquidación de las que no se tiene el control.
(b) Sociedades que actúan únicamente como holding
(c) Sociedades no auditadas
(d) Sociedades liquidadas a finales del 2020
(e) Sociedad fusionada por adquisición inversa con Tripoli Investments, S.L.U.
Los domicilios sociales, así como las actividades de las principales sociedades, que componen el Grupo
Nextil son los siguientes:
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
12
Empresas del grupo
Domicilio social
Actividades
desarrolladas
Elastics Fabrics of America, Inc.
Greensboro, North Carolina,
27420, USA
Producción y /o comercialización de tejidos
elásticos
Dogi Spain, S.L.U.
Camí del Mig S/N 08320, El
Masnou
Producción y /o comercialización de tejidos
elásticos
Tripoli Investments, S.L.U.
Camí del Mig S/N 08320, El
Masnou
Holding
Nextil Premium Garment, S.L.U
(anteriormente Géneros de Punto
Treiss, S.L.U.)
Camí del Mig S/N 08320, El
Masnou
Producción y /o comercialización de tejidos
Qualitat Técnica Textil, S.L.U.
Carrer Can Diners, 1-11,
08310, Argentona
Inactiva
Nextil Elastic Fabrics Europe,
S.L.U (anteriormente Ritex 2002,
S.L.U.)
Camí del Mig S/N 08320, El
Masnou
Producción y /o comercialización de tejidos
Next Luxury Company,
Unipessoal LDA
Avenida da Liberdade, Edifício
dos Granjinhos, Nº 432, 8º,
Sala 51 4710-249 Braga
(Portugal)
Holding
Playvest, SA
Rua Das Austrálias 2 4705-322
Gondizalves Braga (Portugal)
Producción y / o comercialización de prendas
sin costuras
SICI 93 Braga, SA
Rua Das Austrálias 2 4705-322
Gondizalves Braga (Portugal)
Confección de otra ropa exterior en serie
Horizon Research Lab, S.L.
Calle Sant Antoni, num 123;
Planta, 3 Puerta 2; 17252
Calonge (Girona)
Desarrollo de procesos de tintura
Nextil Elastics Fabrics, S.A.
Carretera El Salvador km9.5;
Torre Tigo, Fase 2, Nivel 4,
Oficina 4, Santa Catarina
Pinula (Guatemala)
Producción y /o comercialización de tejidos
Las variaciones en el perímetro de consolidación del Grupo de los ejercicios 2021 y 2020 se indican en la
Nota 2.f. de la presente memoria consolidada. Adicionalmente, los detalles e impactos de las combinaciones
de negocios realizadas por el Grupo en ambos ejercicios de incluyen en la Nota 7 de la memoria consolidada.
Las sociedades inactivas excluidas del perímetro de la consolidación por encontrarse en proceso de
liquidación son las siguientes:
Porcentaje de
participación
directa a
31.12.2021
Porcentaje de
participación
directa a
31.12.2020
Textiles ATA S.A de CV 100% 100%
Textiles Hispanoamericanos S.A de CV 58% 58%
A 31 de diciembre de 2021, las empresas participadas directamente por la Sociedad Textiles ATA, S.A. de CV
y Textiles Hispanoamericanos, S.A. de CV están en situación de liquidación (como ya lo estaban a 31 de
diciembre de 2020).
El Grupo está llevando a cabo el seguimiento de la liquidación y cierre de las mencionadas sociedades
participadas, las cuales han continuado completamente inactivas. En este sentido, no se espera ningún
impacto negativo para el Grupo fruto de la liquidación y cierre de estas sociedades.
v.
Información Relacionada con la Situación de Insolvencia de la Sociedad dominante
durante el Ejercicio 2009
En los ejercicios anteriores al año 2009, la Sociedad dominante y el Grupo incurrieron en pérdidas
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
13
significativas, por lo que se produjo un deterioro de su situación económico-financiera y patrimonial.
Como consecuencia de lo anterior, y debido a la incapacidad de atender el cumplimiento regular y puntual
de sus obligaciones de pago, con fecha 26 de mayo de 2009 el Consejo de Administración de la Sociedad
dominante acordó presentar ante los Juzgados de lo Mercantil de Barcelona el escrito correspondiente a la
declaración de Concurso Voluntario de Acreedores, de acuerdo con lo establecido en el artículo 2.3 de la
Ley 22/2003, de 9 de junio (en adelante, Ley Concursal).
Con fecha 3 de junio de 2009, mediante auto de declaración de concurso emitido por el magistrado Juez
de lo Mercantil nº 5 de Barcelona, Don Daniel Irigoyen Fujiwara, se admitió la solicitud de concurso voluntario
de acreedores de Nueva Expresión Textil, S.A.
La declaración de concurso no interrumpió la continuación de la actividad empresarial que venía realizando
la Sociedad dominante, según quedó reflejado en el correspondiente auto judicial. La Sociedad se acogió
a los instrumentos establecidos en la Ley Concursal, con el fin de que su situación de insolvencia fuera
superada con la mayor brevedad posible, a través de un convenio con los acreedores sometido a la
aprobación judicial. Así, el concurso implicó una congelación de los pagos a acreedores de acuerdo con lo
previsto en la ley y la suspensión del devengo de intereses desde dicho día, excepto para la deuda
privilegiada.
Con fecha 28 de octubre de 2009 los Administradores Concursales emitieron su Informe provisional y, en
fecha 3 de mayo de 2010, el informe definitivo.
El 19 de julio del 2010, el Juzgado de lo Mercantil nº 5 de Barcelona aprobó judicialmente el cese de
intervención de la Sociedad con la consecuente salida de la situación concursal de la Sociedad dominante.
Con fecha 3 de diciembre de 2010, la Administración Concursal de Nextil emitió un informe dirigido al
Juzgado de lo Mercantil nº 5 de Barcelona en el cual se propuso que el Concurso Voluntario de Acreedores
de la Sociedad dominante fuera calificado como fortuito. Con fecha 11 de marzo de 2011, el Juzgado de lo
Mercantil nº 5 de Barcelona dictó auto calificando el concurso como fortuito, ordenando el archivo definitivo
de las actuaciones.
En las circunstancias económicas de aquel momento, la recuperación del mercado fue más lenta de lo
previsto, lo cual hizo que los resultados operativos de la Sociedad dominante en el período comprendido entre
2011 y 2017 (ambos años incluidos), continuasen siendo negativos, lo que motivó que los Administradores
de la Sociedad tomaran medidas adicionales para lograr una mejora en los resultados y una reducción de
las tensiones de tesorería. En este contexto, en 2012 se inició un proceso urgente de búsqueda de nuevos
accionistas, que debía reforzar la estructura financiera, a la vez que mejorar de forma sustancial su modelo
de negocio.
Con fecha 25 de septiembre de 2013, Sherpa Capital Entidad Gestora SGECR, S.A. (en adelante, Sherpa)
presentó una oferta para la aportación de fondos a la Sociedad por un importe de 3,8 millones de euros. El
Consejo de Administración de la Sociedad aceptó la oferta formulada, constituyendo la misma en vinculante
y otorgando a SHERPA un periodo de exclusividad para el cierre efectivo de la operación.
En relación con la operación, Sherpa llegó a un acuerdo con la Sociedad dominante en fecha 21 de
noviembre de 2013 para formalizar los compromisos vinculantes asumidos en la oferta, definiendo los
términos y condiciones de la misma, así como la estructura para su ejecución.
La ejecución de la Oferta de Inversión estaba sujeta a: (i) la realización de un proceso de revisiones y
verificaciones (“due dilligence”), (ii) a que se alcanzaran determinados acuerdos con acreedores, entidades
financieras, empleados y con el actual accionista de referencia y propietario de las instalaciones donde se
encuentra ubicada la Sociedad española del Grupo, y (iii) que la Sociedad de Capital Riesgo de la Generalitat
de Catalunya Avançsa participara en la operación concediendo a la Sociedad un préstamo participativo por
una cantidad mínima de 1 millón de euros.
En este sentido y paralelamente a la Operación de inversión anterior, la Sociedad dominante negoció con
los principales acreedores concursales una novación del convenio de acreedores.
Los acuerdos establecidos en la Novación Modificativa del Convenio de Acreedores con los principales
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
14
acreedores concursales fueron los siguientes:
-
Deuda ordinaria: Quita del 90% sobre los saldos pendientes a fecha actual, satisfaciendo el restante
10% en 10 años, siendo los 3 primeros de carencia.
-
Deuda subordinada: Quita del 100%.
Se debe indicar que la Novación del Convenio sólo afectó a los acreedores que se adhirieron a la misma.
Adicionalmente a los acuerdos detallados en el párrafo anterior, se alcanzaron acuerdos bilaterales con
acreedores concursales que no se adhirieron a la Novación, hecho que supuso una reducción adicional en
el importe de la deuda concursal.
La mayor parte de estos acuerdos tenían sujeta su efectividad a que se completara el proceso de
recapitalización de la Sociedad dominante por el importe de 3,8 millones de euros comprometido por Sherpa
(y ejecutado posteriormente a través de la sociedad Businessgate S.L., controlada por Sherpa) y a que se
formalizara el contrato de préstamo de Avançsa por un importe mínimo de 1 millón de euros. Tras el cierre
de los aumentos de capital llevados a cabo en el ejercicio 2014 y la otorgación de la escritura del mismo
en fecha 30 de septiembre de 2014, la formalización de acuerdo de financiación con Avançsa en fecha 25
de abril de 2014 y el desembolso por Avançsa, en fecha 6 de octubre de 2014, de un millón de euros
correspondiente al préstamo participativo otorgado por dicha entidad, se dieron por cumplidas las
condiciones suspensivas previstas en los contratos de reestructuración de deuda y por tanto fueron
efectivas las quitas y esperas previstas en los mismo.
Como consecuencia de todos los acuerdos alcanzados con los acreedores concursales, y habiéndose
cumplido las condiciones suspensivas previstas en los mismos, el valor nominal de la deuda concursal que
a 31 de diciembre de 2013 era de 28.603 miles de euros, pasó a ser de 4.781 miles de euros.
La participación de Businessgate, S.L. en el capital social de la Sociedad dominante tras las operaciones
anteriores y los aumentos de capital del ejercicio 2014 pasó a ser del 67,53% (63,39% a 31 de diciembre
de 2021 y 2020) (Nota 15.1).
El impacto neto positivo, en los estados financieros del ejercicio 2014, de las quitas y reconocimiento de
intereses implícitos por razón de los acuerdos alcanzados con los acreedores concursales, materializados,
ascendió a 20.059 miles de euros de los que 19.761 miles de euros correspondieron a quitas concursales.
Asimismo, durante el ejercicio 2015 y dentro del marco del nuevo plan estratégico, se realizó una ampliación
de capital con la emisión de 4.909.395 nuevas acciones de 0,064 euros de valor nominal cada una de ellas
y con una prima de emisión de 0,946 euros.
Adicionalmente a las acciones efectuadas para reforzar la estructura financiera de la Sociedad dominante,
se siguieron impulsando medidas para incrementar las ventas de sus filiales e implementar medidas para
racionalizar procesos y reducir los costes operativos en las mismas.
El detalle sobre el valor del nominal y el coste amortizado de la deuda concursal se desglosa en la Nota 17.5
de la memoria consolidada.
vi.
Dividendos
Durante los ejercicios 2021 y 2020 la Sociedad dominante no ha emitido ningún tipo de dividendos.
2.
BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
a)
Imagen fiel
Las cuentas anuales consolidadas han sido preparadas a partir de los registros de contabilidad de la
Sociedad dominante y de las restantes entidades integradas en el Grupo, de conformidad con las Normas
Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE) y demás
disposiciones del marco normativo de información financiera que resultan de aplicación, con el objeto de
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
15
mostrar la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada del Grupo Nextil,
así como de los resultados consolidados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto
consolidado y de los flujos de efectivo consolidados de acuerdo con la legislación vigente a 31 de diciembre
de 2021.
Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021, han sido formuladas por el Consejo de Administración
de la Sociedad dominante con fecha 29 de marzo de 2022. Dichas cuentas se someterán a la aprobación
por parte de la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin ninguna modificación.
Por su parte, las Cuentas Anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2020 fueron formuladas por
el Consejo de Administración de la Sociedad dominante con fecha 30 de marzo de 2021 y aprobadas por la
Junta General de accionistas con fecha 29 de junio de 2021.
La moneda funcional de la Sociedad dominante y de presentación de las cuentas anuales consolidadas del
Grupo es el euro.
No existen razones excepcionales por las que, para mostrar la imagen fiel, no se hayan aplicado disposiciones
legales en materia contable.
Las cuentas anuales consolidadas se han elaborado de acuerdo con el enfoque de coste histórico, modificado
en lo correspondiente al registro de instrumentos financieros a valor razonable según se requiera conforme
a la normativa contable.
La preparación de las cuentas anuales consolidadas con arreglo a las NIIF exige el uso de ciertas
estimaciones contables y exige a la Dirección que ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas
contables del Grupo. En la Nota 5 se revelan las áreas que implican un mayor grado de juicio o las áreas
donde las hipótesis y estimaciones son significativas para las cuentas anuales consolidadas.
b)
Adopción de nuevas Normas Internacionales de Información Financiera
Las cuentas anuales consolidadas de Nueva Expresión Textil, S.A. y sociedades dependientes,
correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2005 fueron las primeras elaboradas
de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, conforme a lo establecido en el
Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y en el Consejo del 19 de julio de 2002. En España,
la obligación de presentar cuentas anuales consolidadas bajo NIIF aprobadas en Europa fue, asimismo,
regulada en la disposición final undécima de la Ley 62/2003, de 30 de diciembre, de medidas fiscales,
administrativas y de orden social.
Se han aprobado y publicado nuevas normas contables (NIIF/NIC) e interpretaciones (IFRIC o CINIIF) cuya
fecha de entrada en vigor está prevista para los ejercicios contables iniciados el 1 de enero de 2021 o con
posterioridad a dicha fecha.
Normas, modificaciones e interpretaciones obligatorias para todos los ejercicios comenzados a
partir del 1 de enero de 2021
Como consecuencia de la aprobación, publicación y entrada en vigor el 1 de enero de 2021 se han
aplicado las siguientes normas y modificaciones:
-
NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16 (modificaciones) “Reforma de los tipos de interés de
referencia: Fase 2” encaminadas a ayudar a que las entidades proporciones información útil acerca
de la transición hacia tasas de referencia alternativas.
-
NIIF 4 (modificaciones) “Prórroga de la exención temporal de aplicación de la NIIF 9” que solventa
las consecuencias contables temporales ocasionadas por las diferentes fechas de entrada en vigor
de la NIIF 9 Instrumentos financieros y la futura NIIF 17 Contratos de seguro.
Para las que le son de aplicación, el Grupo ha aplicado estas modificaciones desde el 1 de enero de 2021,
si bien no han tenido un impacto relevante en las cuentas anuales consolidadas.
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
16
Normas, modificaciones e interpretaciones obligatorias para todos los ejercicios comenzados a
partir del 1 de enero de 2022
Normas emitidas por la Unión Europea Entrada en vigor
NIIF 16 (modificación) “Reducciones
del alquiler relacionadas con el
Covid-19 más allá del 30 de junio de
2021"
Continuar proporcionando a los arrendatarios
una exención práctica a causa de la pandemia
covid-19 a la vez que les permite continuar
proporcionando información útil sobre sus
arrendamientos a los usuarios de los estados
financieros.
1 de abril de 2021
(adoptada por la UE)
NIC 37 (modificación) “Provisiones,
pasivos contingentes y activos
contingentes: Provisiones por
contratos onerosos"
Especifica que el coste directo de cumplir un
contrato comprende los costes incrementales
de cumplir dicho contrato y una asignación de
otros costes que se relacionan directamente
con el cumplimiento del contrato.
1 de enero de 2022
(adoptada por la UE)
NIC 16 (modificación) “Propiedades,
planta y equipo: Contraprestación
con anterioridad al uso previsto”
Prohíbe deducir del coste de un inmovilizado
material cualquier ingreso obtenido por la
venta de bienes producidos mientras la
entidad está preparando el activo para su uso
previsto.
1 de enero de 2022
(adoptada por la UE)
Proyecto anual de mejoras 2018-
2020
Varias modificaciones menores a NIIF 1, NIIF
9, NIIF 16 y NIC 41
1 de enero de 2022
(adoptada por la UE)
NIIF 3 (modificación) “Referencia al
marco conceptual”
Alinea las definiciones de activo y pasivo en
una combinación de negocios con las
contenidas en el marco conceptual.
1 de enero de 2022
(adoptada por la UE)
NIIF 17 “Contratos de seguros” Nueva norma que sustituye la NIIF 4.
1 de enero de 2023
(adoptada por la UE)
NIC 1 Presentación de Estados
Financieros (modificación)
Clasificación de pasivos en corrientes o no
corrientes. 1 de enero de 2023
1 de enero de 2023
(pendiente de
adopción)
NIC 1 (modificación) “Desgloses de
políticas contables”
Desarrolla los criterios para desglosar las
políticas contables que son materiales.
1 de enero de 2023
(pendiente de
adopción)
NIC 8 (modificación) “Definición de
estimaciones contables”
Nueva definición de estimaciones contables.
1 de enero de 2023
(pendiente de
adopción)
NIC 12 (modificación) “Impuestos
Diferidos relacionados con Activos y
Pasivos que surgen de una
Transacción única"
Limita la exención del reconocimiento inicial de
activos y pasivos por impuesto diferido en
ciertas transacciones únicas.
1 de enero de 2023
(pendiente de
adopción)
NIIF 17 (modificación) “Aplicación
inicial NIIF 17 y NIIF 9, comparación
de la información”
Opción de transición relativa a la información
comparativa sobre los activos financieros
presentada en la aplicación inicial de la NIIF
17.
1 de enero de 2023
(pendiente de
adopción)
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
17
El Grupo no estima que las anteriores modificaciones vayan a tener un impacto relevante en las cuentas
anuales consolidadas.
c)
Comparación de la Información
Las cuentas anuales consolidadas presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance
de situación consolidado, de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, del estado de cambios en el
patrimonio neto consolidado y del estado de flujos de efectivo consolidado, además de las cifras del ejercicio
2021, las correspondientes al ejercicio anterior. En la memoria consolidada también se incluye información
cuantitativa del ejercicio anterior, salvo cuando una norma contable específicamente establece que no es
necesario.
d)
Principio de empresa en funcionamiento
En los últimos ejercicios Grupo Nextil ha incurrido en pérdidas significativas. Aunque en el ejercicio 2021 se ha
obtenido un resultado de explotación positivo por importe de 0,9 millones de euros, el resultado neto es negativo
por importe de 3,6 millones de euros. Esto, junto a las pérdidas acumuladas en ejercicios anteriores, ha
provocado que el fondo de maniobra sea negativo y que se hayan generado tensiones de tesorería y liquidez.
En noviembre de 2018 el grupo adquirió las sociedades SICI 93 y Playvest (empresas situadas en Portugal)
que han reportado aproximadamente 34 millones de facturación en 2021 (28 millones de euros en 2020) y han
permitido consolidar una unidad de negocio en el sector del lujo con flujos de caja positivos y donde se
considera que hay una gran capacidad de generar valor.
En relación a los problemas de liquidez, éstos han sido principalmente resueltos en los últimos ejercicios
mediante la recepción de financiación adicional a través de préstamos participativos por parte del accionista
mayoritario Businessgate, S.L. así como mediante la emisión de obligaciones convertibles en acciones y
obtención de financiación bancaria.
A continuación, se enumeran los factores causantes de duda, así como los mitigantes y que han sido
considerados por los Administradores:
Factores causantes de duda sobre la capacidad del Grupo Nextil para continuar con su actividad:
- El Grupo ha continuado generando pérdidas y flujos de caja negativos durante el ejercicio 2021 que han
generado tensiones de tesorería y problemas de liquidez. A 31 de diciembre de 2021 el patrimonio neto
consolidado del Grupo es negativo por importe de 28.842.744 euros (24.835.002 euros negativos a 31 de
diciembre de 2020). El resultado de los dos últimos ejercicios viene marcado por el impacto de la crisis del
COVID- 19 que motivó la decisión de realizar importantes reestructuraciones en los negocios con el
objetivo de adaptarse a los cambios ocurridos en el mercado y que han visto sus efectos positivos en el
ejercicio 2021, consiguiendo minorar las pérdidas y obteniendo un resultado de la explotación positivo por
importe de 937.528 euros.
- El Grupo presenta al 31 de diciembre de 2021 un fondo de maniobra negativo por importe de 4.551.615
euros (negativo por importe de 10.975.554 euros al 31 de diciembre de 2020).
- Las sinergias estimadas en algunas de las adquisiciones de negocios realizadas en ejercicios anteriores
no se han materializado de acuerdo con lo esperado por la Dirección del Grupo.
- Si bien a la fecha de formulación de estas cuentas anuales no se han producido impactos significativos
derivados del conflicto de Ucrania, no es posible cuantificar con fiabilidad los efectos que esta crisis
económica pueda tener en un futuro sobre los precios de las materias primas, la energía o la cadena de
suministros y que, en su caso, podrían afectar a las proyecciones de resultados y los flujos de caja
estimados por los Administradores (véase nota 27.3).
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
18
Factores que mitigan la duda sobre la capacidad del Grupo Nextil para continuar con su actividad:
- Aunque el Grupo presenta patrimonio neto consolidado negativo, el patrimonio neto de la Sociedad
dominante a efectos mercantiles resultaría positivo por importe de 6.274.170 al 31 de diciembre de 2021
al considerarse los préstamos participativos otorgados por Businessgate, S.L. por importe de 15.365.822
euros. Adicionalmente se debe tomar en consideración lo establecido en el RD 27/2021 por el que se
prorrogan determinadas medidas económicas entre las que se encuentra la suspensión del régimen de
disolución por las pérdidas generadas durante los ejercicios 2020 y 2021.
- El Grupo cuenta con el apoyo permanente de su accionista principal, Businessgate, S.L. controlado por el
grupo Sherpa Capital, el cual se ha materializado, entre otros, en el soporte a la Dirección, implementación
de medidas de optimización de la eficiencia de procesos y costes, así como en el apoyo financiero cuando
ha sido necesario. Durante el 2021 se han otorgado nuevos préstamos participativos por importe de 7,2
millones de euros. Los Administradores estiman que el Accionista continuará prestando apoyo financiero
durante el ejercicio 2022.
- Adicionalmente, tal como se ha anunciado en hecho relevante de fecha 22 de marzo de 2022 el Consejo
de Administración ha aprobado proponer a la Junta General una ampliación de capital dineraria de hasta
5 millones de euros mediante la emisión de nuevas acciones que se espera completar durante el mes de
abril de 2022. Adicionalmente el consejo ha propuesto una segunda ampliación de capital por
compensación de créditos mantenidos con el accionista Principal por importe de 7,5 millones de euros.
- La Dirección del Grupo ha iniciado también negociaciones con varias entidades financieras para la
obtención de nueva financiación bancaria por un importe total estimado de 2 millones. Adicionalmente,
como se describe en la nota 27.2, el grupo cuenta con una financiación aprobada por importe de 6 millones
de euros para destinar a proyectos de desarrollo.
- Las sociedades del Grupo cuentan con pólizas de crédito y líneas de financiación a corto plazo concedidas
por diversas entidades financieras y dispuestas íntegramente (véase nota 17.2). Los Administradores
consideran que las citadas pólizas serán renovadas sin incidencias durante el ejercicio 2022. Tal y como
se explica en la nota 8.5 el crédito con la entidad financiera Midcap de Connecticut (USA) cuyo saldo a 31
de diciembre de 2021 asciende a 4,8 millones de euros, está sujeto a “covenant” trimestrales que se han
cumplido hasta el cierre de 2021 y se estima su cumplimiento durante el ejercicio 2022.
- Durante el ejercicio 2021 el Grupo ha continuado implementado una importante reorganización de sus
negocios que ha incluido cambios en recursos humanos y técnicos, eliminando duplicidades, unificando
servicios corporativos, optimizando la red comercial, mejorando la búsqueda de productores en origen, la
racionalización de productos y márgenes, y una política agresiva de desarrollo de producto. Del mismo
modo se han realizado análisis de rentabilidad de procesos productivos y se han firmado contratos con
subcontratistas que están permitiendo optimizar los costes de producción. Gracias a ello el presupuesto
del Grupo aprobado para el ejercicio 2022 estima la consecución de un resultado positivo de explotación
neto de amortizaciones significativamente mayor al del presente ejercicio. Este presupuesto contempla
una mejora de las ventas, mayores eficiencias en los procesos productivos y optimización de costes,
respecto al 2021. Tomando como referencia los citados presupuestos los Administradores han preparado
un presupuesto de tesorería mensualizado que incluye las necesidades de inversión de los nuevos
proyectos y estimaciones de las necesidades de tesorería durante los próximos 12 meses.
- Los Administradores estiman que la nueva financiación mencionada en los párrafos anteriores se
formalizará en los próximos meses lo que permitiría absorber posibles desviaciones de caja que pudieran
producirse sobre los presupuestos del ejercicio 2022, y que permitiría al Grupo continuar con su actividad
ordinaria durante los próximos 12 meses.
Los Administradores son optimistas sobre el futuro del Grupo Nextil que prevé continuar con su crecimiento
orgánico e inorgánico con el propósito de consolidar un importante grupo industrial en el sector textil que
permitirá mejorar las ratios financieras y obtener mayores niveles de liquidez y endeudamiento en el mercado,
aspecto que incidirá positivamente en la posición de tesorería del Grupo.
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
19
En base a todo lo anterior las presentes cuentas anuales consolidadas han sido preparadas y formuladas por
los Administradores asumiendo el principio de empresa en funcionamiento, al considerar que existen factores
que mitigan las dificultades mencionadas.
e)
Métodos de consolidación
El método de consolidación aplicado por la Sociedad dominante, tanto en el ejercicio 2021 como en el ejercicio
2020, ha sido el método de integración global para todas las sociedades dependientes.
Existen intereses minoritarios en la sociedad Horizon Research Lab, S.L. adquirida en el mes de abril de 2019
el 51% de las participaciones y posteriormente en julio del 2021 un 24% adicional, por lo que se posee la
Sociedad dominante el 75% de las participaciones a la fecha.
Las sociedades dependientes son todas las entidades sobre las que la Sociedad dominante, directa o
indirectamente a través de dependientes, ejerce control. La Sociedad dominante controla una entidad
dependiente cuando por su implicación en ella, está expuesta, o tiene derecho, a unos rendimientos variables
y tiene capacidad de influir sobre estos rendimientos a través del poder que ejerce sobre la misma. La Sociedad
tienen el poder cuando posee derechos sustantivos en vigor que le proporcionan la capacidad de dirigir las
actividades relevantes. La Sociedad está expuesta, o tienen derecho, a unos rendimientos variables por su
implicación en la entidad dependientes cuando los rendimientos que obtiene por dicha implicación pueden
variar en función de la evolución económica de la entidad.
Los ingresos, gastos y flujos de efectivo de las entidades dependientes se incluyen en las cuentas anuales
consolidadas desde la fecha de la adquisición, que es aquella en la que el Grupo obtiene efectivamente el
control de las mismas. Las entidades dependientes se excluyen de la consolidación desde la fecha en la que
se ha perdido el control.
En el proceso de consolidación se eliminan las transacciones intragrupo, los saldos y las ganancias no
realizadas en transacciones entre entidades del Grupo. También se eliminan las pérdidas no realizadas a
menos que la transacción proporcione evidencia de deterioro del valor del activo transferido. Las políticas
contables de las dependientes se cambian cuando es necesario para asegurar la uniformidad de las políticas
contables y de gestión adoptadas por el Grupo.
Cuando el Grupo deja de consolidar o contabilizar por el método de la participación una inversión debido a una
pérdida de control, control conjunto o influencia significativa, cualquier participación retenida en la entidad se
valora de nuevo a su valor razonable con el cambio en el importe en libros reconocido en resultados. Este valor
razonable se convierte en el importe en libros inicial a efectos de contabilizar posteriormente la participación
retenida como una asociada, negocio conjunto o activo financiero. Además, cualquier importe previamente
reconocido en otro resultado global respecto de esa entidad se contabiliza como si el grupo hubiese dispuesto
directamente de los correspondientes activos o pasivos. Esto puede implicar que los importes previamente
reconocidos en otro resultado global se reclasifiquen a resultados.
El control de facto puede surgir en circunstancias en las que el número de los derechos de voto del Grupo, en
comparación con el número y dispersión de las participaciones de otros accionistas, otorga al Grupo el poder
para dirigir las políticas financieras y de explotación, entre otras.
Asimismo, la consolidación de las operaciones de la Sociedad y de las sociedades dependientes consolidadas
se ha efectuado siguiendo los siguientes principios básicos:
-
En la fecha de adquisición, los activos y pasivos de la Sociedad dependiente son registrados a valor
razonable. En caso de que exista una diferencia positiva entre el coste de adquisición de la Sociedad filial y
el valor razonable de los activos y pasivos de la misma, correspondientes a la participación de la matriz, esta
diferencia es registrada como fondo de comercio. En caso de que la diferencia sea negativa, esta se registra
con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
-
Las participaciones no dominantes se presentan en el patrimonio neto del balance consolidado de forma
separada del patrimonio atribuido a la Sociedad dominante. El valor de las participaciones no dominantes
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
20
en el patrimonio y en los resultados de las Sociedades dependientes consolidadas por integración global
se presenta en su caso, respectivamente, en los epígrafes “patrimonio neto – participaciones no
dominantes” del estado consolidado de situación financiera y “resultado atribuible a participaciones no
dominantes” de la cuenta de resultados consolidada.
-
La conversión de los estados financieros de las Sociedades extranjeras con moneda funcional distinta del
euro se realiza del siguiente modo:
a)
Los activos y pasivos utilizando el tipo de cambio vigente en la fecha de cierre de los estados
financieros consolidados.
b)
Las partidas de las cuentas de pérdidas y ganancias utilizando el tipo de cambio medio del
ejercicio.
c)
Todas las diferencias de cambio resultantes (diferencias de conversión) se reconocen en el
resultado global.
Las diferencias de cambio que se producen en la conversión de los estados financieros se registran en el
epígrafe “Diferencias de conversión” dentro del “Patrimonio neto” del balance de situación consolidado (Nota
15.6).
-
Todos los saldos y transacciones entre las Sociedades consolidadas por integración global se han
eliminado en el proceso de consolidación.
-
Las políticas contables de las dependientes se han modificado en los casos en que ha sido necesario para
asegurar la uniformidad con las políticas adoptadas por el Grupo.
f)
Variaciones en el perímetro de consolidación del Grupo
Incorporaciones al perímetro de consolidación ejercicio 2021
En 3 de enero de 2021 el Grupo Nextil ha constituido una nueva sociedad en Guatemala, Nextil Elastics
Fabrics, S.A. con un capital de 106 euros. La filial guatemalteca estará dedicada a la fabricación de tejido
elástico.
Con fecha de 1 de noviembre de 2021 se ha firmado un contrato de alquiler por 10 años de una nave en San
Jose Pinula (Guatemala) donde la filial desarrollará su actividad, para ello, ya se han realizado anticipos de
compra de maquinaria y de otros activos por valor de 0,6 millones de euros.
Con fecha del 20 julio de 2021, se ha firmado un contrato de compra-venta para la adquisición de un 24%
adicional del capital social de la sociedad Horizon Research Lab, S.L. (“Horizon”) por un precio de 150.000
Euros de los cuales 75.000 euros se han pagado mediante la entrega de acciones de la Sociedad
Dominante. La Sociedad Dominante pasa a poseer el 75% del capital social.
Horizon Lab, S.L. és un laboratorio de innovación en el ámbito textil especializado en el desarrollo de
procesos de tintura basados en tintes naturales que tiene su sede en el Parque Científico y Tecnológico de
la Universitat de Girona. Véase la información sobre la combinación de negocios en la nota 7.
Incorporaciones al perímetro de consolidación ejercicio 2020
No hay incorporaciones.
Salidas del perímetro de consolidación ejercicio 2021
No hay salidas.
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Salidas del perímetro de consolidación ejercicio 2020
Durante el último trimestre del 2020, se liquidaron las sociedades QTT Portugal y Qualità Tecnica Tessile,
S.r.l, en 2019 dichas sociedades se encontraban prácticamente inactivas.
3.
APLICACIÓN DE RESULTADOS DE LA SOCIEDAD DOMINANTE
La propuesta de aplicación del resultado del ejercicio 2021 de la Sociedad dominante, formulada por los
Administradores y que se espera sea aprobada por la Junta General de Accionistas, es la siguiente:
(Euros) 2021
2020
Base de reparto
Saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias (4.445.748,00)
(13.113.474,54)
(4.445.748,00)
(13.113.474,54)
Aplicación
A resultados negativos de ejercicios anteriores (4.445.748,00)
(13.113.474,54)
(4.445.748,00)
(13.113.474,54)
Las pérdidas del ejercicio 2021 de la Sociedad dominante Nueva Expresión Textil, S.A. serán aplicadas en
la forma en que lo acuerde Junta General de Accionistas. En este sentido, la Sociedad dominante tiene
previsto someter a la aprobación de la Junta de Accionistas la propuesta de destinar la pérdida del ejercicio
2021 por importe de 4.445.748,00 euros a la partida de resultados negativos de ejercicios anteriores.
Por su parte, la Junta General de Accionistas de la Sociedad celebrada el 29 de junio de 2021 acordó
aplicar la pérdida generada en el ejercicio 2020 por importe de 13.113.474,54 euros a incrementar la partida
de resultados negativos de ejercicios anteriores.
3.1 Limitaciones para la distribución de dividendos
Adicionalmente a las restricciones indicadas en la Nota 15 de la memoria consolidada, la Sociedad está
obligada a destinar el 10% de los beneficios del ejercicio a la constitución de la reserva legal, hasta que
ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. Esta reserva, mientras no supere el límite del 20% del
capital social, no es distribuible a los accionistas (Nota 15.3).
Una vez cubiertas las atenciones previstas por la Ley o los estatutos, sólo pueden repartirse dividendos
con cargo al beneficio del ejercicio, o a reservas de libre disposición, si el valor del patrimonio neto no es
o, a consecuencia del reparto, no resulta ser inferior al capital social más la reserva legal. A estos efectos,
los beneficios imputados directamente al patrimonio neto no pueden ser objeto de distribución, directa ni
indirecta. Si existieran pérdidas de ejercicios anteriores que hicieran que el valor del patrimonio neto de la
Sociedad dominante fuera inferior a la cifra del capital social, el beneficio se destinará a la compensación
de dichas pérdidas.
Adicionalmente la Novación Modificativa del Convenio de acreedores descrita en la Nota 1.v) establece
que la Sociedad Dominante no podrá repartir dividendos monetarios durante los 3 primeros años desde la
firma de la misma. A partir del tercer año, el reparto de dividendos está condicionado por la obligación de
amortización acelerada de las deudas concursales sujetas a dicho acuerdo por un importe del 75% del
Flujo Excedentario de Caja según se define dicho término en el mencionado contrato.
4.
NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN
Las principales normas de valoración utilizadas en la elaboración de las presentes cuentas anuales
consolidadas, de acuerdo con lo establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF) adoptadas por la Unión Europea, así como por las interpretaciones en vigor en el momento de realizar
dichas cuentas anuales consolidadas han sido las siguientes:
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
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4.1.
Homogeneización
Con objeto de presentar de una forma homogénea las distintas partidas que componen las cuentas anuales
consolidadas adjuntas, se han aplicado a todas las sociedades incluidas en el perímetro de consolidación,
los principios y normas de valoración incluidos en la Nota 2a).
4.2.
Saldos y transacciones entre sociedades incluidas en el perímetro de consolidación
Todos los saldos y transacciones entre las sociedades del Grupo han sido eliminadas en el proceso de
consolidación.
4.3.
Inmovilizado Intangible
Como norma general, el inmovilizado intangible se reconoce inicialmente por su coste de adquisición
segregado o a través de una combinación de negocios o producción y; posteriormente, se valora a su coste
minorado por la correspondiente amortización acumulada (calculada en función de su vida útil) y, en su caso,
por las pérdidas por deterioro que haya experimentado.
Los activos intangibles, a excepción del fondo de comercio, se amortizan sistemáticamente de forma lineal
en función de la vida útil estimada de los bienes y de su valor residual. Los métodos y periodos de
amortización aplicados son revisados en cada cierre de ejercicio y, si procede, ajustados de forma
prospectiva. Al menos al cierre del ejercicio, se evalúa la existencia de indicios de deterioro, en cuyo caso
se estiman los importes recuperables, efectuándose las correcciones valorativas que procedan.
Con la excepción del fondo de comercio surgido en las combinaciones de negocio llevadas a cabo, el Grupo
a 31 de diciembre de 2021 y 2020 no tiene registrado ningún otro activo intangible cuya vida útil sea indefinida.
Investigación y Desarrollo
Los gastos de investigación se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos, mientras que los gastos
de desarrollo incurridos en un proyecto se reconocen como inmovilizado intangible si este es viable desde
una perspectiva técnica y comercial, se dispone de recursos técnicos y financieros suficientes para
completarlo, los costes incurridos pueden determinarse de forma fiable y la generación de beneficios es
probable.
Otros gastos de desarrollo se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos hasta que cumplen los
requisitos para ser capitalizados. Los costes de desarrollo previamente reconocidos como un gasto no se
reconocen como un activo en un ejercicio posterior.
Cuando el valor contable de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce
de forma inmediata hasta su importe recuperable (Nota 5).
En caso de que varíen las circunstancias favorables del proyecto que permitieron capitalizar los gastos de
desarrollo, la parte pendiente de amortizar se lleva a resultados en el ejercicio en que cambian dichas
circunstancias.
El Grupo adquirió en ejercicios anteriores las sociedades Treiss y Ritex, actualmente Nextil Premium
Garment, S.L.U y Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U respectivamente, cuya actividad principal consiste
en el diseño de ropa y textiles. Con el objetivo de tener un mayor control de los costes asociados a sus
diseños industriales, en el ejercicio 2018 estableció sistemas de control y seguimiento de los mismos. Como
consecuencia, en el ejercicio 2018 inició la capitalización de los costes asociados a dicho diseño industrial,
que incluyen principalmente costes de personal y muestras. Dichos costes se amortizan durante su vida
útil que se estimó en dos años. Debido a la situación de crisis sanitaria, dichas sociedades optaron por no
activar dichos costes al no haber la certeza del retorno de la inversión reflejado en un periodo de tiempo
superior a un año debido a la disminución en los volúmenes de venta, durante el 2021 se han dado de baja
del inmovilizado intangible por encontrarse totalmente amortizados.
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Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
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Patentes, Licencias, Marcas y Similares
La Sociedad registra bajo este concepto, aquellos gastos de desarrollo capitalizados para los que se ha
obtenido la correspondiente patente o similar, incluyendo sus costes de registro y formalización, así como
los costes de adquisición a terceros de los derechos correspondientes.
Se amortizan linealmente durante su vida útil, a razón de un 20% anual y son objeto de corrección valorativa
por deterioro.
Aplicaciones Informáticas
Las licencias para aplicaciones informáticas adquiridas a terceros y los programas de ordenador elaborados
internamente se capitalizan sobre la base de los costes en que se ha incurrido para adquirirlos, desarrollarlos,
y prepararlos para su uso. Los costes de mantenimiento se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias
del ejercicio en que se incurren.
Las aplicaciones informáticas, se amortizan linealmente durante su vida útil a razón de un 16,66% anual.
Relaciones con Clientes
El grupo tiene capitalizadas diversas carteras de clientes adquiridas en el contexto de las combinaciones
de negocio de estos últimos ejercicios. Dichas carteras fueron valoradas por su valor razonable por un
experto independiente, Ernst & Young Servicios Corporativos, S.L., siendo los importes registrados y las
vidas útiles estimadas las siguientes:
Relaciones con clientes por combinación de negocios Vida útil
estimada
(en años)
Subgrupo SICI 93 Braga:
- Grandes clientes
- Clientes pequeños
Relaciones con clientes Nextil Premium Garment, S.L.U
Relaciones con clientes Nextil Elastic Fabrics Europe, , S.L.U.
7 - 10,1
3,1
10
7
Fondo de comercio
El fondo de comercio generado en las combinaciones de negocio representa el exceso de la contraprestación
transferida sobre la participación del Grupo en el valor razonable de los activos y pasivos identificables de
una sociedad dependiente en la fecha de la combinación.
El valor razonable de los activos netos adquiridos se calcula partiendo de los valores contables consolidados
convertidos a NIIF-UE, como sigue:
−
Si son asignables a elementos patrimoniales concretos de las sociedades adquiridas, aumentando
el valor de los activos (o reduciendo el de los pasivos) cuyos valores de mercado fuesen superiores
(inferiores) a los valores netos contables con los que figuran en sus balances de situación y cuyo
tratamiento contable sea similar al de los mismos activos (pasivos) del Grupo: amortización,
devengo, etc.
−
Si son asignables a unos activos intangibles concretos, reconociéndolos explícitamente en el
balance consolidado siempre que su valor razonable a la fecha de adquisición pueda determinarse
fiablemente.
−
Las diferencias restantes se registran como un fondo de comercio, que se asigna a una o más
unidades generadoras de efectivo específicas.
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Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
24
En el momento de la enajenación de una sociedad dependiente, el importe atribuible del fondo de comercio
se incluye en la determinación de los beneficios o las pérdidas procedentes de la enajenación.
El fondo de comercio no se amortiza, si bien anualmente se comprueba el deterioro de valor o con más
frecuencia si eventos o causas en las circunstancias indican que podía haberse deteriorado, y se registra
a coste menos pérdidas por deterioro de valor acumuladas.
4.4.
Inmovilizado Material
El inmovilizado material se encuentra valorado por su precio de adquisición o coste de producción neto de
la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, del importe acumulado de las correcciones
valorativas por deterioro reconocidas. Siguiendo lo permitido por la NIIF 1, en la primera aplicación de las
NIIF-UE, el Grupo optó por mantener el valor del inmovilizado procedente de sus cuentas bajo plan general
contable y por tanto mantuvo el efecto de la actualización de balances efectuada en el ejercicio 1996, según
lo dispuesto en el Real Decreto Ley 7/1997 y desarrollado en el Real Decreto 2.607/1996, en base al que
el Grupo procedió a actualizar sus inmovilizados materiales y registró una revalorización neta por un importe
de 1.258.548 euros, con el consiguiente incremento de su patrimonio neto por dicho importe.
El importe de los trabajos realizados por el Grupo para su propio inmovilizado material se calcula sumando
al precio de adquisición de las materias consumibles, los costes directos o indirectos imputables a la
producción de dichos bienes.
Los costes de ampliación, modernización o mejora de los bienes del inmovilizado material se incorporan al
activo como mayor valor del bien exclusivamente cuando suponen un aumento de su capacidad,
productividad o alargamiento de su vida útil, y siempre que sea posible conocer o estimar el valor contable
de los elementos que resultan dados de baja del inventario por haber sido sustituidos.
Los costes de reparaciones importantes se activan y se amortizan durante la vida útil estimada de los mismos,
mientras que los gastos de mantenimiento recurrentes se cargan en la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada durante el ejercicio en que se incurre en ellos.
La amortización del inmovilizado material, con excepción de los terrenos que no se amortizan, se calcula
sistemáticamente por el método lineal en función de su vida útil estimada, atendiendo a la depreciación
efectivamente sufrida por su funcionamiento, uso y disfrute.
Las vidas útiles estimadas son:
Años de
vida útil estimados
Construcciones
33,33 - 40
Instalaciones técnicas 7 - 12,50
Maquinaria 7 - 15,15
Utillaje 5 - 7
Mobiliario 7 - 10
Equipos para procesos de información 3 - 4
Otro inmovilizado material 4 - 12,50
El valor residual y la vida útil de los activos se revisa, ajustándose si fuera necesario, en la fecha de cierre
de cada balance.
Cuando el valor contable de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se deteriora
hasta su importe recuperable.
Las pérdidas y ganancias por la venta de inmovilizado material se calculan comparando los ingresos
obtenidos por la venta con el valor contable y se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
4.5.
Deterioro del valor de los activos no financieros
El Grupo evalúa, en cada fecha de cierre del balance, si existe algún indicio de deterioro del valor de algún
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
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activo concreto o Unidad Generadora de Efectivo (UGE). Si existiera tal indicio, o cuando se requiere una
prueba anual de deterioro (caso del fondo de comercio), el Grupo estimará el importe recuperable del activo
o UGE, entendido como el mayor entre el valor razonable de un activo menos los costes para su venta y
su valor de uso.
En el caso de que el activo analizado no genere flujos de caja por sí mismo independientemente de otros
activos (caso del fondo de comercio), se estimará el valor razonable o de uso de la UGE en que se incluye
el activo. En el caso de existir pérdidas por deterioro de una UGE, en primer lugar, se reducirá el importe
en libros del fondo de comercio asignado si lo hubiere, y a continuación el de los demás activos de forma
proporcional al valor en libros de cada uno de ellos respecto a la misma.
El importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de
venta y el valor en uso. Para determinar el valor recuperable de los activos sometidos a pruebas de deterioro,
se estima el valor actual de los flujos netos de caja originados por dicho activo o, en su caso, por las UGEs
a los que se asocian los mismos. Para actualizar los flujos de efectivo se utiliza una tasa de descuento que
incluye las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos
de cada unidad de efectivo.
Los activos sujetos a amortización se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que algún suceso
o cambio en las circunstancias indiquen que el valor contable puede no ser recuperable. Se reconoce una
pérdida por deterioro por el exceso del valor contable del activo sobre su importe recuperable, entendido este
como el valor razonable del activo menos los costes de venta o el valor en uso, el mayor de los dos. A efectos
de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos
de efectivo identificables por separado (activo individualmente considerado o bien unidades generadoras
de efectivo a la que pertenecen los activos, UGEs). Los activos no financieros, distintos del fondo de
comercio, que hubieran sufrido una pérdida por deterioro se someten a revisiones a cada fecha de balance
por si se hubieran producido reversiones de la pérdida.
Las pérdidas por deterioro se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
Una pérdida por deterioro reconocida en ejercicios anteriores únicamente se revertirá si se hubiera producido
un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el importe recuperable del activo desde que la
última pérdida por deterioro fue reconocida. Si éste fuera el caso, el valor en libros del activo se incrementará
hasta su valor recuperable, no pudiendo exceder el valor en libros que se hubiese registrado, neto de
amortización, de no haberse reconocido la pérdida por deterioro para el activo en años anteriores. Esta
reversión se registraría en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio.
4.6.
Arrendamientos
4.6.1. Activos por derecho de uso
Identificación de un arrendamiento
El Grupo evalúa al inicio de un contrato, si éste contiene un arrendamiento. Un contrato es o contiene un
arrendamiento, si otorga el derecho a controlar el uso del activo identificado durante un periodo de tiempo
a cambio de contraprestación. El periodo de tiempo durante el que el Grupo utiliza un activo, incluye los
periodos consecutivos y no consecutivos de tiempo. El Grupo sólo reevalúa las condiciones, cuando se
produce una modificación del contrato.
Contabilidad del arrendatario
El Grupo reconoce al comienzo del arrendamiento un activo por derecho de uso y un pasivo por
arrendamiento. El activo por derecho de uso se compone del importe del pasivo por arrendamiento,
cualquier pago por arrendamiento realizado en o con anterioridad a la fecha de comienzo, menos los
incentivos recibidos, los costes iniciales directos incurridos y una estimación de los costes de
desmantelamiento o restauración a incurrir, según lo indicado en la política contable de provisiones.
El Grupo ha optado por no aplicar las políticas contables indicadas a continuación para los arrendamientos
a corto plazo.
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El Grupo valora el pasivo por arrendamiento por el valor actual de los pagos por arrendamiento que estén
pendientes de pago en la fecha de comienzo. El Grupo descuenta los pagos por arrendamiento al tipo de
interés incremental apropiado, salvo que pueda determinar con fiabilidad el tipo de interés implícito del
arrendador.
El plazo del arrendamiento se determina considerando el periodo donde el arrendatario tiene el derecho de
usar el activo subyacente, incluyendo las renovaciones cuando exista una seguridad razonable de que se
ejercerá la opción de extender el arrendamiento. Para ello la Sociedad considera los hechos y
circunstancias relevantes que crean un incentivo económico para ejercer la opción de renovación del
contrato. Cuando ocurran eventos o cambios en las circunstancias, la Sociedad podrá revaluar el plazo.
Los pagos por arrendamiento pendientes se componen de los pagos fijos , menos cualquier incentivo a
cobrar, los pagos variables que dependen de un índice o tasa, valorados inicialmente por el índice o tasa
aplicable en la fecha de comienzo, los importes que se espera pagar por garantías de valor residual, el
precio de ejercicio de la opción de compra cuyo ejercicio sea razonablemente cierto y los pagos por
indemnizaciones por cancelación de contrato, siempre que el plazo de arrendamiento refleje el ejercicio de
la opción de cancelación. El Grupo valora los activos por derecho de uso al coste, menos las amortizaciones
y pérdidas por deterioro acumuladas, ajustados por cualquier reestimación del pasivo por arrendamiento.
Los activos por derechos de uso se amortizan en el plazo del arrendamiento estimado.
El Grupo valora el pasivo por arrendamiento incrementándolo por el gasto financiero devengado,
disminuyéndolo por los pagos realizados y reestimando el valor contable por las modificaciones del
arrendamiento o para reflejar las actualizaciones de los pagos fijos en sustancia.
El Grupo registra los pagos variables que no se han incluido en la valoración inicial del pasivo en resultados
del periodo en el que se producen los hechos que desencadenan su desembolso.
El Grupo reestima el pasivo por arrendamiento descontando los pagos por arrendamiento a una tasa
actualizada, si se produce un cambio en el plazo de arrendamiento o un cambio en la expectativa de
ejercicio de la opción de compra del activo subyacente.
El Grupo reestima el pasivo por arrendamiento si se produce un cambio en los importes esperados a pagar
de una garantía de valor residual o un cambio en el índice o tasa utilizado para determinar los pagos,
incluyendo un cambio para reflejar cambios en las rentas de mercado una vez se produce una revisión de
las mismas.
4.6.2. Instrumentos Financieros
Clasificación de instrumentos financieros
A efectos de su valoración, el Grupo clasifica los instrumentos financieros en las categorías de activos y
pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados, separando aquellos designados
inicialmente de aquellos mantenidos para negociar o valorados obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados, activos y pasivos financieros valorados a coste amortizado y activos financieros
valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, separando los instrumentos de patrimonio
designados como tales, del resto de activos financieros. La clasificación depende del modelo de negocio
del Grupo para gestionar los activos financieros y los términos contractuales de los flujos de efectivo.
El Grupo clasifica un activo financiero a coste amortizado si se mantiene en el marco de un modelo de negocio
cuyo objetivo es mantener activos financieros para obtener flujos de efectivo contractuales y las condiciones
contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente
pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente (UPPI).
El Grupo clasifica un activo financiero a valor razonable con cambios en otro resultado global, si se mantiene
en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza obteniendo flujos de efectivo contractuales
y vendiendo activos financieros y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas
especificadas, a flujos de efectivo que son UPPI.
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El modelo de negocio se determina por el personal clave del Grupo y a un nivel que refleja la forma en la
que gestionan conjuntamente grupos de activos financieros para alcanzar un objetivo de negocio concreto.
El modelo de negocio del Grupo representa la forma en que este gestiona sus activos financieros para
generar flujos de efectivo.
Los activos financieros que se enmarcan en un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para
percibir flujos de efectivo contractuales se gestionan para generar flujos de efectivo en forma de cobros
contractuales durante la vida del instrumento. El Grupo gestiona los activos mantenidos en la cartera para
percibir esos flujos de efectivo contractuales concretos. Para determinar si los flujos de efectivo se obtienen
mediante la percepción de flujos de efectivo contractuales de los activos financieros, el Grupo considera la
frecuencia, el valor y el calendario de las ventas en ejercicios anteriores, los motivos de esas ventas y las
expectativas en relación con la actividad de ventas futura. No obstante, las ventas en si mismas no determinan
el modelo de negocio y, por ello, no pueden considerarse de forma aislada. En su lugar, es la información
sobre las ventas pasadas y sobre las expectativas de ventas futuras la que ofrece datos indicativos del modo
de alcanzar el objetivo declarado del Grupo en lo que respecta a la gestión de los activos financieros y,
más específicamente, el modo en que se obtienen los flujos de efectivo.
Para los activos valorados a valor razonable, las pérdidas y las ganancias se reconocerán en resultados o
en otro resultado global. Para las inversiones en instrumentos de patrimonio neto que no se mantienen
para negociar, dependen de si el Grupo ha hecho una elección irrevocable en el momento de reconocimiento
inicial para contabilizar las inversiones en patrimonio neto a valor razonable con cambios en otro resultado
global (VRORG).
El Grupo reclasifica las inversiones en deuda cuando y sólo cuando su modelo de negocio para
gestionar esos activos cambia.
Valoración
En el momento de reconocimiento inicial, el Grupo valora un activo financiero a su valor razonable más, en
el caso de un activo financiero que no sea a valor razonable con cambios en resultados, los costes de la
transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición. Los costes de transacción de activos
financieros a valor razonable con cambios en resultados se llevan a resultados.
Para determinar el valor razonable de activos o pasivos financieros, el Grupo utiliza en la medida de lo posible
datos de mercado. En base a los factores utilizados para la valoración, los valores razonables se jerarquizan
en base a los siguientes niveles:
o
Nivel 1: precios de cotización (no ajustados) dentro de mercados vigentes para activos o
pasivos idénticos a los que se están considerando.
o
Nivel 2: factores distintos a los precios considerados en el Nivel l que procedan
directamente del activo o pasivo en cuestión, tales como aquellos que puedan derivar
directamente del precio.
o
Nivel 3: factores no basados en datos procedentes directamente del mercado.
En el caso en que los factores utilizados para la determinación del valor razonable de un activo o pasivo
queden incluidos en distintos niveles de jerarquización, el valor razonable se determinara en su totalidad
en base al componente significativo situado en el menor nivel de jerarquía.
Principios de compensación
Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación solo cuando el Grupo tiene el derecho
exigible legalmente de compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta
o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
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Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Los activos o pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados son aquellos que se
clasifican como mantenidos para negociar o han sido designados desde el momento de su reconocimiento
inicial.
Un activo o pasivo financiero se clasifica como mantenido para negociar si:
o Se adquiere o incurre principalmente con el objeto de venderlo o volver a comprarlo en un futuro
inmediato.
o
En el reconocimiento inicial es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que se
gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de obtención de
beneficios a corto plazo, o
o Es un derivado, excepto un derivado que haya sido designado como instrumento de cobertura y
o
Cumpla las condiciones para ser eficaz y un derivado que sea un contrato de garantía financiera.
Los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inicialmente
al valor razonable. Los costes de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión se reconocen
como gasto a medida que se incurren.
Con posterioridad a su reconocimiento inicial, se reconocen a valor razonable registrando las variaciones
en resultados. El valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por
su eventual venta o disposición por otra vía.
El Grupo no reclasifica ningún activo o pasivo financiero de o a esta categoría mientras este reconocido en
el estado de situación financiera consolidado.
Activos financieros a coste amortizado
Son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo
distintos de aquellos clasificados en otras categorías de activos financieros. Estos activos se reconocen
inicialmente por su valor razonable, incluyendo los costes de transacción incurridos, y se valoran
posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo.
Instrumentos de deuda
La valoración posterior de los instrumentos de deuda depende del modelo de negocio del Grupo para
gestionar el activo y de las características de los flujos de efectivo del activo. Los instrumentos de deuda
del Grupo consisten, principalmente, en deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, que el Grupo
clasifica como activos financieros a coste amortizado.
Los activos financieros a coste amortizado son activos que el Grupo mantiene para el cobro de flujos de
efectivo contractuales cuando esos flujos de efectivo representan solo pagos de principal e intereses, y se
valoran a coste amortizado. Los ingresos por intereses de estos activos financieros se incluyen en los
ingresos financieros de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo.
Instrumentos de patrimonio
El Grupo mantiene activos financieros en propiedad, fundamentalmente instrumentos de patrimonio neto,
que son valorados a valor razonable. Cuando la Dirección del Grupo ha optado por presentar las ganancias
y pérdidas en el valor razonable de las inversiones en patrimonio neto en otro resultado global, con
posterioridad al reconocimiento inicial, los instrumentos de patrimonio se valoran a valor razonable,
reconociendo la pérdida o ganancia en otro resultado global. Los importes reconocidos en otro resultado
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global no son objeto de reclasificación a resultados, sin perjuicio de ser reclasificados a reservas en el
momento en el que tiene lugar la baja de los instrumentos. Los importes reconocidos en otro resultado global,
no son objeto de reclasificación a resultados, sin perjuicio de ser reclasificados a reservas en el momento
en el que tiene lugar la baja de los instrumentos. Los dividendos de tales inversiones siguen reconociéndose
en el resultado del ejercicio como otros ingresos cuando se establece el derecho del Grupo a recibir los
pagos.
Las pérdidas por deterioro del valor (y reversiones de las pérdidas por deterioro del valor) sobre inversiones
en patrimonio neto valoradas a valor razonable con cambios en otro resultado global no se presentan
separadamente de otros cambios en el valor razonable.
Deterioro de valor
Desde 1 de enero de 2018 el Grupo evalúa, sobre una base prospectiva, las pérdidas crediticias esperadas
asociadas con sus instrumentos de deuda contabilizados a coste amortizado. El Grupo utiliza las soluciones
prácticas permitidas por NIIF 9 para valorar las pérdidas crediticias esperadas relacionadas con cuentas
comerciales mediante un enfoque simplificado, de forma que elimina la necesidad de evaluar cuando se ha
producido un aumento significativo en el riesgo de crédito. El enfoque simplificado exige que las pérdidas
esperadas se registren desde el reconocimiento inicial de las cuentas a cobrar, de modo que el Grupo
determina las pérdidas crediticias esperadas como una estimación, ponderada en función de la probabilidad,
de dichas pérdidas durante la vida esperada del instrumento financiero.
La solución práctica utilizada es el uso de una matriz de provisiones basada en la segmentación en grupos
de activos homogéneos, aplicando la información histórica de porcentajes de impago para dichos grupos y
aplicando información razonable sobre las condiciones económicas futuras.
Los porcentajes de impago se calculan de acuerdo a la experiencia actual de impago durante el último año,
al ser un mercado muy dinámico y se ajustan por las diferencias entre las condiciones económicas actuales
e históricas y considerando información proyectada, que está razonablemente disponible.
Bajas de activos financieros
El Grupo aplica los criterios de baja de activos financieros a una parte de un activo financiero o a una parte
de un grupo de activos financieros similares o a un activo financiero o a un grupo de activos financieros
similares.
Los activos financieros se dan de baja contable cuando los derechos a recibir flujos de efectivo relacionados
con los mismos han vencido o se han transferido y el Grupo ha traspasado sustancialmente los riesgos y
beneficios derivados de su titularidad.
Pasivos financieros
Los pasivos financieros, incluyendo acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, que no se clasifican
al valor razonable con cambios en resultados, se reconocen inicialmente por su valor razonable, menos,
en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. Con
posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos clasificados bajo esta categoría se valoran a coste
amortizado utilizando el método de] tipo de interés efectivo.
Bajas y modificaciones de pasivos financieros
El Grupo da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha cumplido con la obligación
contenida en el pasivo, o bien está legalmente dispensado de la responsabilidad principal contenida en el
pasivo, ya sea en virtud de un proceso judicial o por el acreedor.
El Grupo considera que las condiciones son sustancialmente diferentes si el valor actual de los flujos de
efectivo descontados bajo las nuevas condiciones, incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier
comisión recibida, y utilizando para hacer el descuento el tipo de interés efectivo original, difiere al menos
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en un 10 por ciento del valor actual descontado de los flujos de efectivo que todavía resten del pasivo
financiero original.
Si el intercambio se registra como una cancelación del pasivo financiero original, los costes o comisiones
se reconocen en resultados consolidados formando parte del resultado de la misma. En caso contrario los
costes o comisiones ajustan el valor contable del pasivo y se amortizan por el método de coste amortizado
durante la vida restante del pasivo modificado.
El Grupo reconoce la diferencia entre el valor contable del pasivo financiero o de una parte del mismo
cancelado o cedido a un tercero y la contraprestación pagada, incluida cualquier activo cedido diferente del
efectivo o pasivo asumido en resultados.
Emisión y adquisición de instrumentos de patrimonio e instrumentos financieros
En la emisión de obligaciones convertibles, la Sociedad reconoce la opción de conversión como otros
instrumentos de patrimonio, en la medida en que no se califique como un instrumento financiero derivado.
En la fecha en que se produce la conversión, la Sociedad da de baja el componente de pasivo con abono
a la partida de capital y, en su caso, a la prima de emisión. Además, el componente original de patrimonio
neto se reclasifica a la rúbrica de prima de emisión.
Si se acuerda el reembolso de las obligaciones, la Sociedad da de baja el pasivo y, por diferencia con la
contraprestación entregada, contabiliza el resultado de la operación en el margen financiero de la cuenta
de resultados consolidada. Del mismo modo, el componente original de patrimonio neto se reclasifica a
una cuenta de reservas.
4.7. Existencias
Las materias primas y auxiliares se valoran a coste estándar corregido por las desviaciones entre éste y el
coste real, siguiendo el método FIFO, o el valor de mercado si fuera inferior al coste de adquisición.
Los productos en curso, semiterminados y terminados se encuentran valorados a coste de producción, que
incluyen las materias primas incorporadas, la mano de obra directa, así como los costes directos e indirectos
de fabricación.
Cuando el valor neto realizable de las existencias resulta inferior a su precio de adquisición o a su coste de
producción, se efectúan las oportunas correcciones valorativas reconociéndolas como un gasto en la
cuenta de pérdidas y ganancias.
Los impuestos indirectos que gravan las existencias sólo se incorporan al precio de adquisición o coste de
producción de las mismas cuando no son recuperables directamente de la Hacienda Pública.
Dado que las existencias del Grupo no necesitan un período de tiempo superior a un año para estar en
condiciones de ser vendidas, no se incluyen gastos financieros en el precio de adquisición o coste de
producción.
Los anticipos a proveedores a cuenta de suministros futuros de existencias se valoran por su coste.
La valoración de los productos obsoletos, defectuosos o de lento movimiento se reduce a su posible valor
de realización. Así, en el caso de las materias primas y otras materias consumibles en el proceso de
producción, se realiza una corrección valorativa por obsolescencia en base al análisis individualizado sobre
las existencias al cierre del ejercicio.
En el caso que las circunstancias que causaron la corrección del valor de las existencias dejan de existir,
el importe de la corrección es objeto de reversión, reconociéndolo como un ingreso en la cuenta de pérdidas
y ganancias consolidada.
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4.8. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista y, adquisiciones temporales de
activos que cumplen con todos los siguientes requisitos:
Son convertibles en efectivo.
En el momento de su adquisición su vencimiento no era superior a tres meses.
No están sujetos a un riesgo significativo de cambio de valor.
Forman parte de la política de gestión normal de tesorería del Grupo.
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles
en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
4.9. Transacciones en Moneda Extranjera
La moneda de presentación del Grupo es el euro. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones
denominados en monedas diferentes al euro se consideran denominados en “moneda extranjera”.
La conversión a euros de los saldos en monedas extranjeras se realiza en dos fases consecutivas:
1.
Conversión de la moneda extranjera a la moneda funcional de las filiales:
Las transacciones en moneda extranjera realizadas por las entidades consolidadas se registran
inicialmente en sus respectivos estados financieros por el contravalor en sus monedas funcionales
resultante de aplicar los tipos de cambio en vigor en las fechas en que se realizan las operaciones.
Posteriormente, y a efectos de su presentación en sus cuentas anuales individuales, las entidades
consolidadas convierten los saldos monetarios a cobrar o pagar en monedas extranjeras a sus monedas
funcionales utilizando los tipos de cambio al cierre del ejercicio. Las diferencias de cambio se registran
con cargo y/o abono a sus cuentas de pérdidas y ganancias.
2.
Conversión a euros de los saldos mantenidos en las monedas funcionales de las filiales cuya
moneda funcional no es el euro.
Los saldos de las cuentas anuales de las entidades consolidadas cuya moneda funcional es distinta
del euro se convierten a euros de la siguiente forma:
−
Los activos y pasivos, por aplicación de los tipos de cambio de cierre del ejercicio.
−
Los ingresos y gastos y los flujos de tesorería, aplicando los tipos de cambio medios del ejercicio.
−
El patrimonio neto, a los tipos de cambio históricos.
En la consolidación, las diferencias de cambio que surgen de la conversión de cualquier inversión neta en
negocios en el extranjero, y de deudas financieras y otros instrumentos financieros designados como
coberturas de estas inversiones, se reconocen en otro resultado global. Cuando un negocio en el extranjero
se vende o se paga cualquier deuda financiera que forme parte de la inversión neta, las diferencias de cambio
asociadas se reclasifican al resultado del ejercicio, como parte de la ganancia o pérdida por la venta.
4.10. Impuesto sobre beneficios
El impuesto sobre beneficios se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada o directamente
en el patrimonio neto, en función de donde se encuentran contabilizadas las ganancias o pérdidas que lo
han originado. El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso
por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido.
El impuesto corriente es la cantidad que el Grupo satisface como consecuencia de las liquidaciones fiscales
sobre el beneficio, relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto,
excluidas las retenciones y pagos a cuenta, así como las pérdidas fiscales compensables de ejercicios
anteriores y aplicadas efectivamente en éste, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente.
El gasto o el ingreso por impuesto diferido, se reconoce mediante el reconocimiento y la cancelación de los
activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como
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aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes
en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de
compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran
aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen que se espera recuperar
o liquidar.
Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas aquellas diferencias temporarias imponibles,
excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos o pasivos
en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación de
negocios, así como las asociadas a inversiones en empresas dependientes, asociadas y negocios conjuntos
en las que el Grupo puede controlar el momento de la reversión y es probable que no reviertan en un futuro
previsible.
Por su parte, los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida en que se considere probable
que el Grupo vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos originados por operaciones con cargos o abonos directos en
cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en patrimonio neto.
En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuestos diferidos registrados, efectuándose las
oportunas correcciones a los mismos en la medida en que existan dudas sobre su recuperación futura.
Asimismo, en cada cierre las sociedades integrantes del Grupo evalúan los activos por impuestos diferidos
no registrados en el balance y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable
su recuperación con beneficios fiscales futuros.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoran a los tipos de gravamen esperados en el momento
de su reversión, según la normativa vigente aprobada, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se
espera recuperar o pagar el activo o pasivo por impuesto diferido.
Los activos y pasivos por impuesto diferido no se descuentan y se clasifican como activos y pasivos no
corrientes, independientemente de la fecha esperada de realización o liquidación.
La Sociedad dominante actúa como cabecera del grupo fiscal compuesto por Dogi Spain, S.L.U., Nextil
Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.), Qualitat Tècnica Textil, S.L.U.,
Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) y Tripoli Investments, S.L.U. El resto
de sociedades del grupo tributan por el citado impuesto de forma individual. La cuenta de pérdidas y
ganancias recoge como Impuesto de Sociedades el ingreso o gasto atribuido a la Sociedad derivado de la
Consolidación fiscal, habiéndose realizado su cálculo según los criterios establecidos para los grupos de
sociedades con tributación consolidada.
4.11. Clasificación de los activos y pasivos entre corrientes y no corrientes
Los activos y pasivos se presentan en el balance consolidado clasificados entre corrientes y no corrientes.
A estos efectos, los activos y pasivos se clasifican como corrientes cuando están vinculados al ciclo normal
de explotación de las sociedades integrantes del Grupo y se esperan vender, consumir, realizar o liquidar
en el transcurso del mismo; son diferentes a los anteriores y su vencimiento, enajenación o realización se
espera que se produzca en el plazo máximo de un año; se mantienen con fines de negociación o se trata de
efectivo y otros activos líquidos equivalentes cuya utilización no está restringida por un periodo superior a
un año.
El ciclo normal de explotación de todas las sociedades integrantes del Grupo es inferior a un año para todas
las actividades.
4.12. Ingresos y gastos
De acuerdo con el principio de devengo, los ingresos y gastos se registran cuando ocurren, con
independencia de la fecha de su cobro o de su pago.
Los ingresos ordinarios por la venta de bienes o servicios se reconocen por un importe que refleja la
contraprestación que el Grupo espera tener derecho a recibir a cambio de transferir bienes o servicios a un
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cliente, en el momento en que el cliente obtiene el control de los bienes o servicios prestados. La
contraprestación que se compromete en un contrato con un cliente puede incluir importes fijos, importes
variables, o ambos. El importe de la contraprestación puede variar debido a descuentos, reembolsos,
incentivos, primas de desempeño, penalizaciones u otros elementos similares. Sólo se incluye una
contraprestación contingente en el precio de la transacción cuando es altamente probable que el importe
de los ingresos ordinarios que se reconoce no está sujeto a futuras reversiones significativas. Los ingresos
ordinarios se presentan netos del impuesto sobre valor añadido y de cualquier otro importe o impuesto, que
en sustancia corresponda a cantidades recibidas por cuenta de terceros.
Ventas de bienes
Los ingresos ordinarios por la venta de bienes se reconocen cuando el Grupo satisface la obligación de
desempeño mediante la transferencia de los bienes comprometidos al cliente. Un activo se transfiere cuando
el cliente obtiene el control de ese activo. Al evaluar la satisfacción de la obligación de desempeño, el Grupo
considera los siguientes indicadores de la transferencia de control, que incluyen, pero no se limitan a los
siguientes:
•
El Grupo tiene un derecho presente al pago por el activo
•
El cliente tiene el derecho legal al activo
•
El Grupo ha transferido la posesión física del activo
•
El cliente tiene los riesgos y recompensas significativos de la propiedad del activo
•
El cliente ha aceptado el activo
Como es práctica habitual en el sector, algunos clientes han suscrito contratos con el Grupo por compras
que tienen derecho a un descuento en el precio basado en una cantidad de compra mínima, a descuentos
por volumen de compra o a descuentos por pronto pago. Estos descuentos se contabilizan como una
reducción en las ventas y cuentas a cobrar en el mismo mes en el que se facturan las ventas en base a una
combinación de los datos de compras reales del cliente y la experiencia histórica cuando los datos de
compras reales del cliente se conocen más adelante.
Prestación de servicios
Los ingresos ordinarios derivados de la prestación de servicios, se reconocen considerando el grado de
realización de la prestación a la fecha de cierre cuando el resultado de la misma puede ser estimado con
fiabilidad. Esta circunstancia se produce cuando el importe de los ingresos; el grado de realización; los costes
ya incurridos y los pendientes de incurrir pueden ser valorados con fiabilidad y es probable que se reciban
los beneficios económicos derivados de la prestación del servicio.
En el caso de prestaciones de servicios cuyo resultado final no puede ser estimado con fiabilidad, los ingresos
sólo se reconocen hasta el límite de los gastos reconocidos que son recuperables.
Ingresos por intereses
Los ingresos por intereses se reconocen usando el método del tipo de interés efectivo. Cuando una cuenta
a cobrar sufre pérdida por deterioro del valor, el Grupo reduce el valor contable a su importe recuperable,
descontando los flujos futuros de efectivo estimados al tipo de interés efectivo original del instrumento, y
continúa llevando el descuento como menos ingreso por intereses. Los ingresos por intereses de préstamos
que hayan sufrido pérdidas por deterioro del valor se reconocen utilizando el método del tipo de interés
efectivo.
Coste por intereses
Los costes por intereses generales y específicos que sean directamente atribuibles a la adquisición,
construcción o producción de activos aptos, que son aquellos que necesariamente requieren de un periodo
de tiempo sustancial antes de estar preparados para el uso previsto o la venta, se añaden al coste de esos
activos, hasta que llega el momento en que los activos están sustancialmente preparados para el uso que
se pretende o la venta.
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Los ingresos financieros obtenidos por la inversión temporal de los préstamos específicos a la espera de
su uso en los activos aptos se deducen de los costes por intereses susceptibles de capitalización.
El resto de los costes por intereses se reconoce en resultados en el ejercicio en que se incurre en ellos.
4.13. Provisiones y Contingencias
En la formulación de estas cuentas anuales consolidadas, los administradores diferencian entre:
Provisiones
Entendidas como aquellos pasivos que cubren obligaciones presentes a la fecha del balance surgidas como
consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales de probable
materialización para el Grupo, cuyo importe y momento de cancelación son indeterminados. Dichos saldos
se registran por el valor actual del importe más probable que se estima que el Grupo tendrá que desembolsar
para cancelar la obligación.
Cuando se trata de provisiones con vencimiento inferior o igual a un año, y el efecto financiero no es
significativo, no se lleva a cabo ningún tipo de descuento. Las provisiones se revisan a la fecha de cierre
de cada balance y son ajustadas con el objetivo de reflejar la mejor estimación actual del pasivo
correspondiente en cada momento.
Las compensaciones a recibir de un tercero en el momento de liquidar las provisiones se reconocen como
un activo, sin minorar el importe de la provisión, siempre que no existan dudas de que dicho reembolso va
a ser recibido, y sin exceder del importe de la obligación registrada. Cuando existe un vínculo legal o
contractual de exteriorización del riesgo, en virtud del cual la Sociedad no esté obligada a responder del
mismo, el importe de dicha compensación se deduce del importe de la provisión.
Pasivos Contingentes
Bajo este concepto, se incluyen aquellas obligaciones posibles, surgidas como consecuencia de sucesos
pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros
independientes de la voluntad del Grupo.
El balance de situación consolidado adjunto, recoge todas las provisiones significativas con respecto a las
cuales se estima que es probable que se tenga que atender la obligación. Los pasivos contingentes no se
reconocen en el balance de situación, sino que se informa sobre los mismos, conforme a los requerimientos
de la normativa contable (Nota 21).
Las provisiones que se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las
consecuencias del suceso que las origina y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable, se utilizan
para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas, procediéndose
a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.
4.14. Información sobre medio ambiente
Los gastos relacionados con la reducción del impacto medioambiental, así como la protección y mejora del
medio ambiente, se registran conforme a su naturaleza en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
del ejercicio en que se producen.
Los activos destinados a las citadas actividades se clasifican en el epígrafe correspondiente del inmovilizado
material y se valoran por su precio de adquisición o coste de producción, neto de la correspondiente
amortización acumulada, calculada en función de su vida útil y, en su caso, del importe acumulado por las
correcciones valorativas por deterioro reconocidas.
Por lo que respecta a las posibles contingencias que en materia medioambiental pudieran producirse, los
Administradores de la Sociedad dominante consideran que éstas se encuentran suficientemente cubiertas
con las pólizas de seguro que tienen suscritas.
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4.15. Indemnizaciones por cese
Las indemnizaciones por cese se pagan a los empleados como consecuencia de la decisión del Grupo de
rescindir su contrato de trabajo antes de la edad normal de jubilación o cuando el empleado acepta renunciar
voluntariamente a cambio de esas prestaciones. El Grupo reconoce estas prestaciones cuando se ha
comprometido de forma demostrable a cesar en su empleo a los trabajadores de acuerdo con un plan formal
detallado sin posibilidad de retirada o a proporcionar indemnizaciones por cese como consecuencia de una
oferta para animar a una renuncia voluntaria. Las prestaciones que no se van a pagar en los doce meses
siguientes a la fecha del balance se descuentan a su valor actual.
4.16. Pasivos por retribuciones a largo plazo al personal
El Grupo clasifica sus compromisos por pensiones dependiendo de su naturaleza en planes de aportación
definida y planes de prestación definida.
Planes de Pensiones de Aportaciones Definidas
Un plan de aportaciones definidas es aquel bajo el cual el Grupo realiza contribuciones fijas a una entidad
separada y no tiene ninguna obligación legal, contractual o implícita de realizar contribuciones adicionales
si la entidad separada no dispusiese de activos suficientes para atender los compromisos asumidos.
Para los planes de aportaciones definidas, el Grupo paga aportaciones a planes de seguros de pensiones
gestionados de forma pública o privada sobre una base obligatoria, contractual o voluntaria. Una vez que
se han pagado las aportaciones, el Grupo no tiene obligación de pagos adicionales. Las contribuciones se
reconocen como prestaciones a los empleados cuando se devengan. Las contribuciones pagadas por
anticipado se reconocen como un activo en la medida en que una devolución de efectivo o una reducción
de los pagos futuros se encuentren disponible.
El Grupo no mantiene compromisos por pensiones a través de planes de prestación definida al 31 de
diciembre de 2021 ni 2020.
4.17. Combinaciones de negocios
Las combinaciones de negocios en las que la Sociedad adquiere el control de uno o varios negocios mediante
la fusión o escisión de varias empresas o por la adquisición de todos los elementos patrimoniales de una
empresa o de una parte que constituya uno o más negocios, se registran por el método de adquisición, que
supone contabilizar, en la fecha de adquisición, los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos
por su valor razonable, siempre y cuando éste pueda ser medido con fiabilidad.
La diferencia entre el coste de la combinación de negocios y el valor de los activos identificables adquiridos
menos el de los pasivos asumidos se registra como fondo de comercio, en el caso en que sea positiva, o
como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el caso en que sea negativa.
Las combinaciones de negocios para las que en la fecha de cierre del ejercicio no se ha concluido el proceso
de valoración necesario para aplicar el método de adquisición se contabilizan utilizando valores
provisionales. Estos valores deben ser ajustados en el plazo máximo de un año desde la fecha de
adquisición. Los ajustes que se reconozcan para completar la contabilización inicial se realizan de forma
retroactiva, de forma que los valores resultantes sean los que se derivarían de haber tenido inicialmente
dicha información, ajustándose, por tanto, las cifras comparativas.
4.18. Operaciones con partes vinculadas
Las transacciones con partes vinculadas se contabilizan de acuerdo con las normas de valoración detalladas
anteriormente. Los precios de las operaciones realizadas con partes vinculadas se encuentran
adecuadamente soportados, por lo que los Administradores de la Sociedad dominante consideran que no
existen riesgos que pudieran originar pasivos fiscales significativos.
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Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
36
4.19. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta
Los activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) se clasifican como mantenidos para la venta
cuando se considera que su valor contable se va a recuperar a través de una operación de venta en vez
de a través de su uso continuado. Esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es
altamente probable, y está disponible para su venta inmediata en su condición actual y previsiblemente se
completará en el plazo de un año desde la fecha de clasificación. Estos activos se presentan valorados al
menor importe entre su valor contable y el valor razonable minorado por los costes necesarios para su
enajenación y no están sujetos a amortización.
Los pasivos vinculados se clasifican en el epígrafe “Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos
para la venta”.
4.20. Estado de flujos de efectivo consolidado
En los estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a
continuación:
-
Efectivo o Equivalentes: El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista.
Los equivalentes al efectivo son instrumentos financieros, que forman parte de la gestión normal de la
tesorería del Grupo, son convertibles en efectivo, tienen vencimientos iniciales no superiores a tres meses
y están sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
-
Flujos de efectivo: Entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por éstos
las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
-
Actividades de explotación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios
del Grupo, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
El descuento de papel comercial se trata a efectos de efectivo como un cobro a clientes que se ha
adelantado en el tiempo. Por otra parte, el Grupo considera como flujos de efectivo de explotación los
pagos por intereses de la financiación concedida para desarrollar su actividad.
-
Actividades de inversión: Las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a
largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
-
Actividades de financiación: Actividades que producen cambios en el tamaño y composición del
patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero.
4.21. Patrimonio neto
El capital social de la Sociedad dominante está representado por acciones ordinarias.
Los costes de emisión de nuevas acciones u opciones se presentan directamente contra el patrimonio neto
como menores reservas.
En el caso de adquisición de acciones propias de la Sociedad dominante, la contraprestación pagada, incluido
cualquier coste incremental directamente atribuible, se deduce del patrimonio neto hasta su cancelación,
emisión de nuevo o enajenación. Cuando estas acciones se venden o se vuelven a emitir posteriormente,
cualquier importe recibido, neto de cualquier coste incremental de la transacción directamente atribuible,
se incluye en el patrimonio neto.
4.22. Beneficios por acción
El beneficio básico por acción se calcula como el cociente entre el beneficio neto del período atribuible a la
Sociedad dominante y el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante dicho
período, excluido el número medio de las acciones propias mantenidas a lo largo del mismo.
Por su parte, el beneficio diluido por acción se calcula como el cociente entre el resultado neto del período
atribuible a los accionistas ordinarios y el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación
durante el período ajustado por el promedio ponderado de las acciones ordinarias que serían emitidas si
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Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
37
se convirtieran todas las acciones ordinarias potenciales en acciones ordinarias de la Sociedad dominante.
A estos efectos, se considera que la conversión tiene lugar al comienzo del período o en el momento de la
emisión de las acciones ordinarias potenciales si éstas se hubiesen puesto en circulación durante el propio
período (Nota 15.7).
5.
RESPONSABILIDAD DE LA INFORMACIÓN Y ESTIMACIONES
SIGNIFICATIVAS REALIZADAS POR LA DIRECCIÓN
La información contenida en estas cuentas anuales consolidadas es responsabilidad de los administradores
de la Sociedad dominante.
Para la elaboración de las presentes cuentas anuales consolidadas se han utilizado estimaciones
significativas, realizadas por la dirección del Grupo, para valorar algunos de los activos, pasivos y
compromisos registrados. Principalmente, estas estimaciones se refieren a:
a)
La valoración de los activos no financieros para determinar la existencia de pérdidas por deterioro de
los mismos (Notas 4.6, 9 y 10)
El valor recuperable de los activos no financieros y unidades generadoras de efectivo (UGEs) del Grupo,
se determinó a 31 de diciembre de 2021 y 2020 para las principales UGEs y activos individualmente
considerados de acuerdo con la revisión anual periódica del mismo que realiza la dirección del Grupo, en
base a los criterios, hipótesis y estimaciones descritos en las Notas 9 y 10. En dichas Notas se detalla
asimismo la sensibilidad del ejercicio de valoración a las diferentes hipótesis principales. En este sentido,
la dirección ha encargado a un experto independiente el cálculo de valoración de las UGE´s (véase Nota 9).
Las proyecciones financieras a futuro utilizadas en la aplicación de la metodología de valoración reflejan la
mejor estimación por parte de la Dirección del Grupo sobre la situación del mercado a la fecha de la
valoración, bajo la evolución más probable de los acontecimientos. Por este motivo, dichas proyecciones
están sujetas a incertidumbre y podrían no materializarse como estaban previstas. Asimismo, el valor de
un negocio o activo es un concepto dinámico en el tiempo, de manera que los valores obtenidos a la fecha
de la valoración podrían diferir de los valores obtenidos en fecha anterior o posterior.
b)
La vida útil de los activos materiales e intangibles (Nota 4.3 y 4.4)
La dirección del Grupo determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por amortización
del inmovilizado material e intangible en base a los ciclos de vida proyectados de los mismos que podrían
verse modificados como consecuencia, entre otros, de modificaciones técnicas, obsolescencia o la
evolución de la demanda de los productos comercializados por el Grupo.
c)
Recuperabilidad de las bases imponibles negativas (Nota 4.15 y 18)
A excepción de la dependiente Playvest y SICI, las Sociedades del Grupo han incurrido en pérdidas
operativas y han generado bases imponibles negativas significativas, tanto en el ejercicio actual como en
los anteriores. La dirección del Grupo, desde una perspectiva prudente, considera la información disponible
a cada cierre del ejercicio para evaluar la recuperabilidad de las bases imponibles negativas en cada
jurisdicción. En consideración del párrafo 35 de la NIC 12 “Impuesto sobre las ganancias”, la dirección del
Grupo en su evaluación de la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos resultantes de bases
imponibles negativas asigna menor peso a las expectativas futuras de generación de beneficios (que están
sujetas a la incertidumbre propia de que las reestructuraciones financiera y operativa de los negocios del
Grupo (Nota 1.v) y los efectos de la crisis sanitaria, que a la historia de bases imponibles negativas de
ejercicios pasados.
Puesto que las Sociedades del Grupo que han generado Bases imponibles negativas tienen un historial de
pérdidas recientes, el Grupo procede a reconocer un activo por impuestos diferido surgido de pérdidas o
créditos fiscales no utilizados sólo si dispone de una cantidad suficiente de diferencias temporarias
imponibles, o bien si existe alguna otra evidencia convincente de que dispondrá en el futuro de suficiente
ganancia fiscal contra la que cargar dichas pérdidas o créditos. En este sentido, no se han registrado
créditos fiscales por bases imponibles negativas ni en el ejercicio 2021 ni tampoco en 20120.
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38
d)
Valoración y estimación del valor recuperable de las existencias (Notas 4.12 y 13)
El Grupo valora sus existencias en base a las políticas contables descritas en la Nota 4.12 y requiere juicios
para determinar tanto la estimación de los costes imputados a los productos acabados como para la
evaluación de su eventual deterioro en función de su valor neto realizable.
e)
Valor razonable de las obligaciones convertibles (Nota 4.6 y 17.1)
La Dirección del Grupo contrató, para la adecuada valoración del componente de patrimonio del
instrumento financiero, a un experto independiente para determinar el valor razonable de las obligaciones
convertibles.
f)
Estimación de las tasas de descuento implícitas en los contratos de arrendamiento (Nota 4.6. y 17.3)
Las tasas de descuento usadas para determinar los pasivos financieros por arrendamiento son estimadas
mediante el cálculo de una tasa incremental específica para el plazo de endeudamiento y su volumen en
el momento inicial de su cálculo. En caso de ser necesario el grupo contrata los servicios de un experto
independiente para su cálculo.
g)
Valor recuperable de los gastos de desarrollo activados (Nota 4.3 y 9)
El Grupo activa los gastos de desarrollo en función del cumplimiento de los requisitos previstos en el marco
normativo de información financiera según se indica en la nota 4.3 de la presente memoria consolidada.
La dirección evalúa al cierre del ejercicio la recuperabilidad de los activos intangibles en concepto de
desarrollo de diseño que se encuentran activados a cierre, para ello toma en consideración la rentabilidad
económico-financiera de cada uno de los proyectos comparando el estimado con el real y evaluando así el
cumplimiento de lo presupuestado para su activación.
En el punto, en que alguno de estos proyectos no esté cubriendo el coste activado en función del estimado
de rentabilidad proyectada, el Grupo deteriora el activo, contabilizando el gasto en la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada.
6.
ESTIMACIÓN DEL VALOR RAZONABLE
El valor razonable de los instrumentos financieros que no cotizan en un mercado activo se determina usando
técnicas de valoración. El Grupo utiliza una variedad de métodos y realiza hipótesis que se basan en las
condiciones del mercado existentes en cada una de las fechas del balance. Para la deuda a largo plazo se
utilizan, en caso de existir, precios cotizados de mercado o cotizaciones de agentes. Para determinar el valor
razonable del resto de instrumentos financieros se utilizan, en su caso, otras técnicas, como flujos de efectivo
estimados descontados.
La NIIF 13 “Valoración del valor razonable” establece las siguientes jerarquías a la hora de estimar el valor
razonable:
-
Nivel 1: Precios de cotización (no ajustados) en mercados activos para activos y pasivos idénticos.
-
Nivel 2: Datos distintos al precio de cotización incluidos dentro del nivel 1 que sean observables
para el activo o el pasivo, tanto directamente (esto es, los precios), como indirectamente (esto es,
derivados de los precios).
-
Nivel 3: Datos para el activo o el pasivo que no están basados en datos observables de mercado (esto
es, datos no observables).
La sociedad portuguesa Sici, invirtió en 2019 en un fondo de capital riesgo portugués, Growth INOV, FCR,
fondo que invierte exclusivamente en sociedades que desarrollan proyectos de I+D, este instrumento
financiero se encuentra valorado a valor razonable al cierre del ejercicio. El Grupo no posee ningún otro
instrumento financiero significativo que deba valorarse a valor razonable a cierre de ejercicio 2021 ni al
cierre del ejercicio 2020.
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39
7.
COMBINACIONES DE NEGOCIOS
7.1
Resumen de las combinaciones de negocios del 2021
Adquisición de Horizon Research Lab, SL
En fecha 15 de abril de 2019, se acordó la adquisición del 51% del capital social de la sociedad Horizon
Research Lab, S.L. (“Horizon”) por un precio de 300.000 Euros pagadero en acciones de Sociedad
Dominante. El contrato se firmó el 18 de abril, transfiriéndose las acciones propias (476.190 títulos) el 8 de
mayo de 2019. En 20 julio de 2021, se ha firmado un contrato de compra-venta para la adquisición de un
24% adicional del capital social de susodicha Sociedad por un precio de 150.000 Euros de los cuales 75.000
euros se han liquidado en 142.046 acciones de la Sociedad Dominante y el importe restante en caja.
Consecuentemente la Sociedad Dominante pasa a poseer el 75% del capital social de Horizon.
Horizon es un laboratorio de innovación en el ámbito textil especializado en el desarrollo de procesos de
tintura basados en tintes naturales que tiene su sede en el Parque Científico y Tecnológico de la Universitat
de Girona y que está desarrollando una técnica pionera en el proceso de tintura textil, mediante la utilización
de pigmentos y mordientes naturales, no contaminantes, con bajo consumo de energía y agua, y de
comportamiento similar a la tintura química tradicional, mediante un procedimiento más eficiente y
respetuoso con el medioambiente.
Con la adquisición de este laboratorio de innovación, se cumplen dos objetivos relevantes. Por un lado, se
obtiene la exclusividad para la explotación de esta técnica en la fabricación de tejidos y prendas, lo que va
a permitir responder a una demanda creciente de productos más sostenibles y respetuosos con el medio
ambiente. Por otro lado, se refuerza su equipo de I+D+I para promover la búsqueda constante de
innovación en todas las categorías del negocio.
Dado que la Sociedad Horizon se integra en el grupo consolidado por integración global, se contabiliza el
coste de la adquisición como más valor de la propiedad industrial. El detalle agregado del coste de la
combinación, del valor razonable de los activos netos adquiridos, es como sigue:
Miles de euros
Coste de la adquisición 150
Propiedad Industrial 150
Fondo de comercio 0
Del ejercicio de identificación de activos adquiridos no registrados surge por tanto un intangible por
propiedad industrial por importe bruto de 150 miles de euros, el cual se amortiza en 5 años.
7.2
Contraprestación variable e Impacto futuro derivados de las combinaciones de negocios
Con fecha de efectos 15 de noviembre de 2018 el Grupo adquirió a través de la sociedad dependiente Next
Luxury, filial de Trípoli Investments, S.L.U., la totalidad de las acciones SICI 93 BRAGA, sociedad cabecera
del grupo que incluye la totalidad de las acciones de la filial Playvest.
Dicha adquisición se realizó mediante el pago de una contraprestación en efectivo por importe 8.000.000
euros, de los cuales se retuvo un importe de 1.000.000 miles de euros en garantía de eventuales
contingencias futuras que pudieran surgir en las sociedades adquiridas. El compromiso incluyó tres pagos
contingentes que podian llegar a ascender a hasta 9.000.000 de euros adicionales y estaban sujetos al
cumplimiento de determinados niveles de EBITDA consolidado del grupo adquirido en ejercicios (2019-
2020-2021). Dichos niveles fueron alcanzados en los tres ejercicios. Al, 31 de diciembre de 2021 hay
registrado un pasivo financiero por importe de 2.346.897 euros pendiente de liquidar correspondiente al
ejercicio 2021 (6.626.234 a 31 de diciembre de 2020). Véase nota 17.4.
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Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
40
8.
GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO
Como cualquier grupo industrial internacional, las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos
financieros: riesgo de tipo de interés, riesgo de tipo de cambio y riesgo de liquidez, entre otros. El programa
de gestión del riesgo global del Grupo se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de
minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera.
El sistema de control de riesgos financieros está gestionado por la Dirección Financiera con arreglo a las
políticas aprobadas por el Consejo de Administración. Dichas políticas no han sido modificadas durante el
año 2021.
Debido a la situación de crisis sanitaria mundial, algunos de estos riesgos se vieron afectados durante el
2020 y en menor medida, en 2021.
Los principios básicos definidos por el Grupo en el establecimiento de su política de gestión de los riesgos
más significativos son los siguientes:
-
Cumplir con las normas de buen gobierno corporativo.
-
Cada negocio y área corporativa define:
(i)
Los mercados y productos en los que puede operar en función de los conocimientos y
capacidades suficientes para asegurar una gestión eficaz del riesgo.
(ii)
Operadores autorizados.
-
Los negocios y áreas corporativas establecen para cada mercado en el que operan su predisposición
al riesgo de forma coherente con la estrategia definida.
Los principales instrumentos financieros del Grupo Nextil., comprenden el contrato de crédito revolving que
la sociedad dependiente americana Elastric Fabrics of America, Inc. mantiene suscrita con la entidad
Midcap Business Credit LLC, las obligaciones convertibles emitidas, el préstamo participativo mantenido con el
accionista principal, préstamos con entidades financieras, pólizas de crédito, descuento de efectos, anticipos
de exportación, efectivo y depósitos a corto plazo.
El Grupo Nextil no mantiene en vigor ningún contrato derivado para la cobertura del riesgo de tipo de interés
o tipo de cambio. La política del Grupo, mantenida durante los últimos ejercicios, es la de no negociación
con instrumentos financieros.
8.1
Riesgo de crédito
El Grupo tiene instaurada una política de crédito a nivel de Grupo y la exposición a este riesgo es gestionada
en el curso normal de sus actividades, encontrándose el riesgo de crédito debidamente controlado en el
Grupo a través de diversas políticas y límites de riesgo en las que se establece los requisitos relativos a:
a)
Adecuación del contrato a la operación realizada
b)
Calidad crediticia interna o externa suficiente de la contraparte
c)
Garantías adicionales en los casos necesarios (cartas de crédito, avales, etc…) y
d)
Limitación de los costes de insolvencia y del coste financiero derivado de la morosidad.
Partiendo de la definición del riesgo de crédito, también llamado de insolvencia o de “default”, como aquel
riesgo de tener una pérdida económica como consecuencia de que una de las partes contratantes deje de
cumplir con sus obligaciones y produzca, en la otra parte, una pérdida financiera, el importe que mejor
representa la exposición máxima al riesgo de crédito en el Grupo se correspondería con el importe de aquellos
saldos de clientes no cubiertos por las diferentes pólizas de seguros contratadas por el Grupo.
A 31 de diciembre de 2021 y 2020 y antes de considerar las garantías y seguros contratados indicados
más adelante, la exposición máxima al riesgo de crédito corresponde al valor razonable de los activos
financieros mantenidos por el Grupo.
A 31 de diciembre de 2020, el Grupo experimentó una abrupta contracción de sus ventas como
consecuencia de la paralización, cancelación o retraso en los pedidos, así como una fuerte disminución de
la producción. También se experimentaron impagos o retrasos por parte de algunos clientes. Aun así, no
se registraron impactos significativos en concepto de provisión de insolvencias.
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Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
41
Con fecha de 1 de enero de 2021, debido a la bajada de la facturación y a la disminución de cobertura por
parte de las compañías aseguradoras producida en el contexto actual, las sociedades del grupo ubicadas
en España decidieron prescindir de los seguros créditos debido a la cartera de clientes manejada. Debido
a la composición de la cartera y a una normalización de la situación provocada por la crisis sanitaria en
2021 junto con una política de control interna de créditos y gestión de cobros exhaustiva, no se han
registrado situaciones de insolvencias relevantes a 31 de diciembre de 2021.
Por el contrario, la filial americana y las filiales portuguesas renovaron sus seguros de crédito para el
ejercicio 2021.
En este sentido, a 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existen clientes en mora no provisionados en los
estados financieros del Grupo Nextil.
Concentración del Riesgo de Crédito
En el ejercicio 2021, los cinco clientes más representativos del Grupo han supuesto el 70% de las ventas
consolidadas (un 48% en 2020).
El cliente más significativo corresponde al Subgrupo SICI Braga 93 con un 46% de las ventas consolidadas
del ejercicio (un 29% en 2020).
El segundo cliente más significativo corresponde a la sociedad dependiente Elastic Fabrics of America,
Inc., representando un 16% de las ventas del grupo (un 13% en 2020).
Ningún otro cliente, individualmente, concentra ventas superiores al 10% de las ventas del Grupo durante
los ejercicios 2021 y 2020.
Todos ellos son grupos solventes, representando a 31 de diciembre 2021 el 70% el saldo de clientes a
cobrar (38,9% a 31 de diciembre de 2020).
8.2
Riesgo de tipo de interés
Las variaciones de los tipos de interés modifican el valor razonable de aquellos activos y pasivos que
devengan un tipo de interés fijo.
El objetivo de la gestión del riesgo de tipos de interés es alcanzar un equilibrio en la estructura de la deuda
que permita minimizar el coste de la deuda en el horizonte plurianual con una volatilidad reducida en la cuenta
de pérdidas y ganancias.
La financiación externa se basa principalmente en las deudas mantenidas con el accionista mayoritario de
la Sociedad dominante del Grupo, así como en el contrato de crédito revolving y en préstamos con
entidades financieras. Una parte de la financiación devenga tipos de interés variables referenciados
normalmente al Euribor y al WSJPR (Wall Street Journal Prime Rate). En este sentido, al encontrarnos en
un entorno de tipos de interés muy bajos, eventuales subidas del Euribor y del WSJPR implicarían un mayor
coste financiero para el Grupo. En consecuencia, los resultados y flujos de efectivo del Grupo se encuentran
expuestos a las variaciones de los tipos de interés de mercado.
El Grupo ha estimado que un incremento de 50 puntos básicos en los tipos de interés de mercado supondría
un coste adicional anual de 156 miles de euros aproximadamente (128 miles de euros en 2020).
8.3
Riesgo de tipo de cambio
El Grupo no tiene importes significativos en moneda distinta de la moneda funcional de cada sociedad.
Por otra parte, el Grupo posee inversiones en negocios en el extranjero (principalmente en Estados Unidos
y en menor medida desde el 2021 en Guatemala), cuyos activos netos están expuestos al riesgo de
conversión de moneda extranjera. El riesgo de tipo de cambio sobre los activos netos de las operaciones en
el extranjero del Grupo se gestiona, principalmente, mediante recursos ajenos denominados en las
correspondientes monedas extranjeras.
A 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo no tiene formalizado ningún contrato de cobertura.
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42
8.4
Riesgo de mercado
El riesgo de mercado es el riesgo de que cambios en los precios de mercado, por ejemplo, en los tipos de
cambio, tipos de interés o precios de instrumentos de patrimonio, afecten a los ingresos del Grupo o al
valor de los instrumentos financieros que mantiene. El objetivo de la gestión del riesgo de mercado es
administrar y controlar las exposiciones del Grupo a este riesgo dentro de unos parámetros razonables y
al mismo tiempo optimizar la rentabilidad.
Las sociedades del Grupo operan en países y segmentos de mercado diferenciados, lo que representa un
nivel de diversificación que contribuye a reducir el riesgo de mercado.
El 58% de las ventas de Dogi Spain, S.L.U. y el 91% de las ventas de Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U
(anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) se producen fuera de España en el segmento de fabricación de tejido
elástico (mayormente en Europa), y en el mismo segmento Elastic Fabrics of America, Inc. opera en Estados
Unidos y ciertos países de Centroamérica.
Asimismo, los clientes de Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.)
y el Grupo Sici son compañías con presencia global e internacional, con lo que no dependen de un sólo
mercado.
A nivel de operaciones, el precio de la materia prima principal de las empresas del Grupo está relacionado
con la evolución del precio del petróleo, concretamente el benceno. También se ha visto muy afectado por
el incremento del gasto eléctrico. Ante este riesgo, el Grupo ha establecido sólidas relaciones con los
proveedores, trasladando los posibles incrementos de precio a los clientes en la medida de lo posible.
A nivel de instrumentos financieros, la inversión en el fondo de capital riesgo portugués Growth INOV, FCR
que se encuentra valorado a valor razonable está expuesto a riesgo de mercado, el informe recibido por el
fondo y su valoración refleja que se encuentra estable.
8.5
Riesgo de liquidez
El Grupo realiza una gestión activa del riesgo de liquidez con el objetivo de conseguir recursos financieros
suficientes a través de facilidades de crédito aportadas por diversas entidades financieras externas.
La Dirección del Grupo realiza un seguimiento de las previsiones de reserva de liquidez del mismo en función
de los flujos de efectivo esperados, con el fin de asegurar que cuenta con suficiente efectivo para cumplir
las necesidades operativas, al tiempo que se mantiene una suficiente disponibilidad de las facilidades de
crédito no utilizadas.
El objetivo del Grupo es mantener un equilibrio entre la flexibilidad, plazos y condiciones de las fuentes de
financiación contratadas en función de las necesidades previstas a corto, medio y largo plazo. Sin embargo,
el acceso del Grupo a la financiación se encuentra condicionado por la situación financiera del mismo y las
pérdidas operativas, tal como se describe en las Notas 1.v y 2.d. El Grupo estima poder satisfacer todos
sus compromisos en los próximos doce meses, en un entorno de cumplimiento presupuestario y contando
con líneas comprometidas en firme con entidades financieras.
En septiembre de 2018 se formalizó, con la entidad financiera Midcap de Connecticut (USA), un crédito
para la filial americana de Nextil que ha sido refinanciado en 2021 y cuyo saldo a 31 de diciembre de 2021
asciende a 4,8 millones de euros (4,6 millones de euros a 31 de diciembre de 2020). Dicho crédito se
instrumentó a través de un “Senior Secured ABL Revolving credit of Line” con un vencimiento a 3 años, el
cual sirvió para satisfacer las obligaciones pendientes de un crédito anterior. Las condiciones del préstamo
incluyen un “covenant” siendo este el cumplimiento de un EBITDA mínimo trimestral. La filial americana ha
cumplido el covenant trimestral durante todo el 2021 y se estima su cumplimiento durante el ejercicio 2022.
Se clasifica por tanto la deuda a largo plazo al vencer el crédito en setiembre de 2023.
Adicionalmente, la Sociedad dominante y sus participadas cuentan con el apoyo permanente de su
Accionista principal Businessgate, S.L., controlado por el grupo Sherpa Capital, el cual se ha materializado,
entre otros, en la prestación de apoyo financiero siempre que ha sido necesario, tal y como se muestra con
la firma de dos préstamos participativos en 2021 por importe total de 7,2 millones de euros. A 31 de
diciembre de 2021 los préstamos participativos ascienden a un importe de 15,4 millones de euros (los
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43
préstamos participativos a 31 de diciembre de 2020 ascendían a 8,2 millones de euros).
En la Nota 17 se desglosan los principales compromisos de pago de pasivos financieros asumidos por el
Grupo.
Con relación a los pagos a proveedores procedentes del tráfico ordinario de sus operaciones y el importe
dispuesto de pólizas de crédito, descuento de efectos y factoring con recurso cuyo saldo a 31 de diciembre
de 2021 asciende a 7 millones de euros (4,3 millones de euros a 31 de diciembre de 2020), la situación
económica actual ha producido una menor necesidad por parte del Grupo del uso de dichas tipologías de
financiación. La dirección estima que dichos importes serán renovados mediante nueva financiación de
proveedores y la financiación a través de dichas pólizas de nuevas operaciones de circulante.
A lo largo del ejercicio 2021, se han negociado nuevas financiaciones por importe total de 9,5 millones de
euros y se han realizado pagos por 5,2 millones de euros.
8.6
Gestión de capital
El objetivo del Grupo en la gestión de capital es asegurar la disponibilidad de suficiente capital para
garantizar la continuidad del negocio, al tiempo que ofrecer una rentabilidad adecuada a los accionistas
por la retención de dicho capital.
En relación a la consecución del objetivo de ofrecer una rentabilidad adecuada a los accionistas, la gestión
del Grupo está enfocada tanto a mejorar los resultados consolidados como a limitar el recurso al capital
mediante la utilización de fuentes alternativas de financiación, entre ellas, la financiación bancaria. Sin
embargo, el acceso a dicha financiación bancaria se ha visto condicionado hasta la fecha por la situación
financiera de la Sociedad dominante descrita en las Notas 1.v. y 2.d. Las limitaciones de la Sociedad
Dominante para repartir dividendos se describen en la Nota 15.3.
8.7
Riesgos e incertidumbres de las actividades relacionadas con el centro productivo
donde desarrolla su actividad la sociedad dependiente Dogi Spain, S.L.U.
Según se indica en la Nota 9, las sociedades dependientes en España. llevan a cabo su actividad en un
centro productivo arrendado por Dogi Spain, S.L. en El Masnou (Barcelona). La continuidad de la actividad
en dicho centro operativo está sujeta a los siguientes riesgos e incertidumbres que están siendo
gestionados por los administradores de la Sociedad dominante:
a)
Se dispone de licencia ambiental de actividad condicionada al cumplimiento de ciertos requisitos.
Para la obtención de dicha licencia definitiva resultaba necesario aprobar el planeamiento
urbanístico para acometer la nueva urbanización del polígono. En el año 2018 el ayuntamiento de
El Masnou aprobó dicho marco normativo para la ejecución de determinados viales de acceso. A 31
de diciembre de 2021, la obtención de la licencia definitiva continúa pendiente por parte del
propietario de la nave quien realiza el trámite (véase nota 21.2.2).
b)
La amplia mayoría del inmovilizado productivo de la filial Dogi Spain S.L.U. (vendido a NEFE en
2021) se encuentra afecto a garantías otorgadas en favor de entidades de crédito. Si bien los
administradores, según se expone en la Nota 17 confían poder hacer frente a sus compromisos de
pago de los pasivos financieros en los términos descritos en dicha Nota, la eventual ejecución de
dichas garantías pudiera afectar a la capacidad operativa de dicha filial.
c)
El propietario de la finca en la que Dogi Spain, S.L.U. desarrolla su actividad es la entidad Investholding
JD, S.L. que ha otorgado hipotecas sobre la misma. También otorgó un derecho de opción de compra
sobre la finca y el edificio a la empresa constructora del inmueble, que es prorrogable sin vencimiento
mientras no finalicen los trabajos de urbanización del polígono industrial que actualmente se están
tramitando.
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
44
A este respecto, el contrato de arrendamiento vigente de dichas instalaciones no establece
explícitamente consecuencias del ejercicio de eventuales garantías o la venta por el propietario de los
bienes inmuebles.
9.
INMOVILIZADO MATERIAL
La composición y movimiento habido en las diferentes cuentas de este epígrafe, durante los ejercicios anuales
finalizados el 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020, ha sido el siguiente:
Composición y movimiento en el ejercicio anual finalizado al 31 de diciembre de 2021 (en Euros)
Saldo inicial Altas Bajas Traspasos
Diferencias de
conversión
Saldo final
Coste
Terrenos y bienes
naturales
1.169.874
-
-
-
25.635
1.195.509
Construcciones 5.359.630
37.086
-
-
235.182
5.631.898
Instalaciones técnicas 594.774
-
-
-
594.774
Maquinaria 24.177.979
140.895
(559.261)
-
590.621
24.350.235
Utillaje 858.060
300
-
-
858.360
Otras instalaciones 8.234.309
-
(1.763.885)
-
6.470.424
Mobiliario 794.432
25.288
(193)
-
19.718
839.245
Equipos para procesos de
información
651.475
6.020
(385)
-
29.260
686.370
Elementos de transporte 133.936
-
-
-
1.428
135.364
Otro inmovilizado material 413.834
11.113
(35)
-
424.912
Construcciones en curso 35.580
-
-
-
35.580
Instalaciones técnicas en
montaje
12.600
673.278
-
-
685.878
Maquinaria en montaje 22.429
102.557
-
-
124.986
Anticipos para
inmovilizaciones
materiales
-
504.457
-
-
504.457
42.458.912
1.500.994
(2.323.759)
-
901.845
42.537.991
Amortización acumulada
Construcciones (2.124.232)
(264.366)
-
(159.097)
(2.547.694)
Instalaciones técnicas (588.734)
(586)
-
(589.320)
Maquinaria (20.912.453)
(517.169)
547.615
(329.536)
(460.060)
(21.671.604)
Utillaje (689.259)
(56.617)
-
(49.150)
(795.026)
Otras instalaciones (6.929.852)
(315.317)
1.740.456
(958.320)
(6.463.033)
Mobiliario (636.288)
(35.132)
-
(19.718)
(691.139)
Equipos para procesos de
información
(620.572)
(11.964)
-
(29.260)
(661.796)
Elementos de transporte (37.172)
(9.484)
-
(1.428)
(48.084)
Otro inmovilizado material (256.828)
(1.293)
-
(258.121)
(32.795.391)
(1.211.928)
2.288.071
(1.337.006)
(669.564)
(33.725.817)
Deterioro de valor
Maquinaria (526.835)
-
329.536
(197.299)
Utillaje (49.150)
-
49.150
-
Otras instalaciones (958.320)
-
958.320
-
(1.534.305)
-
-
1.337.006
-
(197.299)
Valor neto contable 8.129.216
289.066
(35.689)
-
232.281
8.614.876
Las altas del ejercicio 2021 se corresponden mayormente a anticipos de maquinaria e instalaciones para la
nueva planta ubicada en Guatemala por importe de 610 miles de euros, a la compra de nuevas máquinas
tejedoras en las filiales portuguesas para hacer frente al incremento de producción por importe de 691 miles de
euros, así como otros inmovilizados varios por importe 66 miles de euros y 120 miles de euros en compra de
maquinaria en la filial americana.
Las bajas del ejercicio hacen referencia a la venta de máquinas de tintura vendidas a subcontratistas, así como
activos fijos de las filiales españolas que se encuentran totalmente amortizados sin uso y que han sido
regularizados.
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
45
Durante el ejercicio 2020 se deterioró inmovilizado relacionado con Dogi Spain, S.L.U. por importe 527 miles de
euros (véase nota 1ii), el importe pendiente a 31 de diciembre de 2021 por dicho concepto es de 197 miles de
euros.
Los traspasos corresponden a la aplicación de las provisiones por deterioro a su finalidad al haber quedado
totalmente depreciados los activos provisionados.
Composición y movimiento en el ejercicio anual finalizado al 31 de diciembre de 2020 (en Euros)
Saldo
inicial
Altas Bajas Traspasos
Bajas por
salida de
perímetro
Diferencias de
conversión
Saldo final
Coste
Terrenos y bienes
naturales
1.198.234
-
-
-
-
(
28
.
360
)
1.169.
874
Construcciones
5.599.162
14.536
(2.540)
26
.
195
-
(
257
.
498
)
5.
379
.
855
Instalaciones
técnicas
589.430
-
-
5.344
-
-
59
4
.
774
Maquinaria
24.100.000
821.033
(
149
.
517
)
-
-
(593.537)
24.
177
.
979
Utillaje
786.930
42.372
-
28.758
-
-
858
.
060
Otras instalaciones
8.174.570
-
-
59.739
-
-
8.
234
.
309
Mobiliario
800.518
19.058
(2.737)
-
-
(22.408)
794.432
Equipos para
procesos de
información
684.410
3.837
(3.520)
-
-
(33.251)
651.475
Elementos de
transporte
129.760
13.899
(100)
-
(8.000)
(1.623)
133.936
Otro inmovilizado
material
414.155
-
(321)
-
-
-
413.834
Construcciones en
curso
74.375
-
-
(38.795)
-
-
35.580
Instalaciones
técnicas en
montaje
-
12.600
-
-
-
-
12.600
Maquinaria en
montaje
-
30.361
-
-
(7.932)
22.429
42.551.544
957.696
(87.189)
-
(8.000)
(955.139)
42.458.912
Amortización
acumulada
Construcciones
(2.028.290)
(268.668)
-
-
-
172.726
(2.124.232)
Instalaciones
técnicas
(580.160)
(8.574)
-
-
-
-
(588.734)
Maquinaria
(20.638.165)
(849.405)
69.572
-
-
505.545
(20.912.453)
Utillaje
(628.705)
(60.554)
-
-
-
-
(689.259)
Otras instalaciones
(6.342.875)
(586.977)
-
-
-
-
(6.929.852)
Mobiliario
(624.625)
(35.775)
2.297
-
-
21.815
(636.288)
Equipos para
procesos de
información
(637.827)
(18.637)
3.520
-
-
32.372
(620.572)
Elementos de
transporte
(28.189)
(18.563)
-
-
8.000
1.580
(37.172)
Otro inmovilizado
material
(254.044)
(3.106)
321
-
-
-
(256.828)
(31.762.880)
(1.850.259)
75.710
-
8.000
734.038
(32.795.391)
Deterioro de
valor
Maquinaria
-
(526.835)
-
-
-
-
(526.835)
Utillaje
(49.150)
-
-
-
-
(49.150)
Otras instalaciones
(958.320)
-
-
-
-
-
(958.320)
(1.007.470)
(526.835)
-
-
-
-
(1.534.305)
Valor neto
contable
9.781.194
(1.419.398)
(11.478)
-
-
(221.101)
8.129.216
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
46
Las altas del ejercicio 2020 corresponden mayormente a dos máquinas compradas por la empresa portuguesa
Sici. Las salidas del perímetro reflejan los activos de la sociedad Qualita Tecnica Tessile Italia, S.R.L. liquidada
a finales del 2020.
Durante el ejercicio 2020 se deterioró inmovilizado relacionado con Dogi Spain, S.L.U. por importe 527 miles de
euros (véase nota 1ii ).
9.1
Elementos totalmente amortizados y en uso
El valor bruto de los elementos del inmovilizado material del Grupo totalmente amortizados que al 31 de
diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020 seguían en uso, se desglosa a continuación en euros:
Coste 2021
2020
Construcciones 1.777.378
1.513.012
Instalaciones técnicas 589.320
1.194.137
Maquinaria y utillaje 18.744.261
14.542.325
Otras instalaciones 4.253.617
5.084.077
Mobiliario 691.139
636.288
Equipos para proceso información 263.489
252.648
Elementos de transporte 214.893
205.409
Otro inmovilizado material 258.121
256.828
Total 26.792.218
23.684.724
9.2
Otras consideraciones sobre el Inmovilizado material
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la totalidad de los elementos incluidos en el epígrafe del inmovilizado
material se encuentran afectos a la explotación del Grupo Nextil. Según se indica en la Nota 11, las
sociedades dependientes Dogi Spain, S.L.U. Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de
Punto Treiss, S.L.U.), Qualitat Técnica Téxtil, S.L.U y Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente
Ritex 2002, S.L.U.) desarrollan sus actividades en su centro productivo del El Masnou (Barcelona), en
régimen de arrendamiento. La información relativa a arrendamientos se incluye en la Nota 11.
El Grupo Nextil tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos
los diversos elementos de su inmovilizado material, así como las posibles reclamaciones que se le puedan
presentar por el ejercicio de su actividad, entendiendo que dichas pólizas cubren de manera suficiente los
riesgos a que están sometidos.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, como consecuencia de dos aplazamientos concedidos por la Tesorería
General de la Seguridad Social, el primero en fecha 8 de mayo de 2012 y el segundo en fecha 24 de febrero
de 2014, una serie de bienes muebles propiedad de la sociedad Dogi Spain, S.L.U (vendido a NEFE en
2021). se encuentran hipotecados como garantía de dicho aplazamiento de deuda.
Se dispone de licencia ambiental de actividad condicionada al cumplimiento de ciertos requisitos. Tal y
como se indica en la Nota 1, la filial Dogi Spain, S.L.U. está en fase de ejecución de modificaciones técnicas
para la obtención de la licencia definitiva, de acuerdo con un calendario que ha sido aprobado por las
autoridades competentes. Los administradores consideran que las actuaciones planificadas permitirán
obtener dicha licencia definitiva en el medio plazo, una vez se hayan realizado las obras de
acondicionamiento del polígono industrial por el ayuntamiento de El Masnou, según la información
proporcionada a la Sociedad dominante por el ayuntamiento de El Masnou. A 31 de diciembre de 2021, la
obtención de la licencia definitiva continúa pendiente por parte del propietario de la nave quien realiza el
trámite (véase nota 21.2.2).
En el ejercicio 2014 la Sociedad dominante formalizó un préstamo de carácter participativo con la sociedad
de Capital Riesgo de la Generalitat de Catalunya Avançsa por valor de 1.000.000 de euros, ampliado en 2015
por valor de 250.000 euros más. Como garantía de dicho préstamo responde maquinaria de la sociedad Dogi
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
47
Spain, S.L.U. (vendida a NEFE en 2021) cuyo valor neto contable a 31 de diciembre de 2021 es
aproximadamente de 285 miles de euros (399 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
Se han producido adquisiciones de bienes en régimen de arrendamiento financiero en el ejercicio 2021 en
las filiales españolas y guatemaltecas. Véase el efecto de la NIIF 16 Activos por derechos de uso en la nota
11 y 17.3.
Durante los ejercicios 2021 y 2020 no se han capitalizado intereses financieros en los activos materiales
del Grupo ni existe inmovilizado material situado en el extranjero distinto del indicado en esta nota para la
sociedad del Grupo Elastic Fabrics of América, Inc.y el correspondiente al subgrupo SICI 93 Braga.
El grupo tiene compromisos de adquisición de inmovilizado por importe de 1.295 miles de euros.
9.3
Deterioro del inmovilizado material e intangible
Al 31 de diciembre de 2021, la dirección de la Sociedad dominante, como parte de su proceso anual de
revisión de la valoración de sus activos, ha realizado un análisis de indicios de deterioro para la totalidad
de sus UGES, así como también lo realizó a 31 de diciembre de 2020 bajo la situación de crisis sanitaria.
A 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo considera evaluar el valor recuperable del conjunto de activos
correspondientes a Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) y SICI al existir
fondos de comercio, Dogi Spain S.L.U., EFA Inc y Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros
de Punto Treiss, S.L.U.) por existencia de síntomas de deterioro. Del mismo modo se revisaron los valores
recuperables de las carteras de clientes de Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002,
S.L.U.) y Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.) a 31 de
diciembre de 2020.
El análisis de deterioro de valor ha sido encargado y realizado por RSM Spain Holding Company, S.L. en
2021 y 2020. El trabajo de dicho experto se ha basado en la información histórica y el plan de negocio
aprobados por el Consejo de Administración.
La Dirección del Grupo ha actualizado sus planes de negocio para los próximos cinco años, así como sus
proyecciones de inversiones en inmovilizado y capital circulante. Las proyecciones incorporan las mejores
estimaciones de la dirección considerando la información externa, la experiencia del pasado y las
expectativas futuras. Los planes de negocio son revisados y aprobados por la Dirección de cada UGE y
por el Consejo de Administración.
Las proyecciones para el ejercicio 2021 han sido ajustadas por parte de la Dirección para incorporar
hipótesis más conservadoras y, por contraprestación, las tasas de descuento utilizadas han sido corregidas
para ajustarlas a las nuevas proyecciones utilizadas.
9.3.1
UGE Dogi Spain, S.L.U.
El valor neto contable de los activos netos del negocio a 31 de diciembre de 2020 ascendia a 2.701 miles
de euros. Durante el ejercicio 2021 los activos fijos de la sociedad fueron vendidos a Nextil Elastic Fabrics
Europe, S.L.U., por lo que no es necesario realizar un test de deterioro en 2021 para esta sociedad.
La sociedad se vio muy afectada por la pandemia, habiendo descendido sus ventas en un 40% en 2020
respecto del ejercicio 2019, motivo por el que la Dirección del Grupo decidió llevar a cabo una
reestructuración del negocio. Tras un análisis de costes, operativo y de prospección de posibles apoyos en
la cadena de suministros, y la imposibilidad técnica de solución interna por las limitaciones estructurales de
la nave actual, se decidió subcontratar aquellas actividades que tenían un fuerte impacto negativo en la
rentabilidad de la factoría de El Masnou para el ejercicio 2021. Para la reducción de esta actividad fue
necesaria la aplicación de un ERE de extinción. Todo ello, implicó el registro de deterioro de ciertos activos
productivos en 2020 así como el registro de provisiones de personal (véase nota 1 ii) en el ejercicio 2020.
En línea con lo considerado en ejercicios anteriores, la Dirección estimaba que precisa de un período
superior a 5 años para conseguir normalizar su volumen de negocio crítico que permita crecimientos
sostenibles. En el caso de Dogi Spain se consideró una proyección de 10 años para el 2020.
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
48
Las proyecciones actualizadas en 2020 consideró una recuperación paulatina de las ventas y resultados
que alcanzarían niveles pre-covid en el ejercicio 2023. Adicionalmente se contemplaban mejoras en
productividad y ahorros en costes derivadas de reestructuraciones en curso (véase nota 1 ii).
Durante el ejercicio 2021, se ha llevado a fin una restructuración interna del negocio entre las filiales
españolas ubicadas en el Masnou, mediante la cual con fecha 1 de octubre de 2021 se ha vendido el total
de activos relacionados con el negocio de producción (inmovilizado y existencias) y cedió el 100% de su
personal a Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) para rentabilizar la
estructura productiva de la UGE de tejido en España del grupo. Considerando esta premisa, la filial
española Dogi mantiene su cartera de clientes y actuará como distribuidora comercial.
Las principales hipótesis utilizadas en el cálculo del valor en uso de la UGE en 2020 fueron las siguientes
(importes en miles de euros):
UGE Dogi
Spain, S.L.U.
2020
Ventas del primer ejercicio proyectado 7.589
CAGR de las ventas del periodo proyectado 10,29%
Margen de EBITDA* sobre ventas normalizado/en perpetua 11,90%
Flujo de caja libre terminal
1.387
Periodo que comprenden las proyecciones (años) 10
Tasa de descuento después de impuestos 11,80%
* EBITDA es resultado de explotación más dotaciones a la amortización del inmovilizado y deterioros y resultados por
enajenación de inmovilizado.
En el cálculo de la tasa de descuento se ha considerado una prima por riesgo específico en atención a las
características propias de la UGE y el perfil de riesgo inherente de los flujos proyectados para la misma. La
tasa de crecimiento a perpetuidad fue estimada en un 1,1% en 2020.
En base a las estimaciones del valor recuperable realizadas a 31 de diciembre de 2020 no se consideró
necesario dotar ninguna provisión adicional.
9.3.2
UGE Elastic Fabrics of America, Inc.
El valor neto contable de los activos netos del negocio a 31 de diciembre de 2021 asciende a 5.093 miles
de euros (7.518 miles de euros a 31 de diciembre de 2020).
En 2020 la crisis sanitaria supuso un cambio importante en el mix de producto de la filial americana, las
ventas fueron menores que en 2019 por un efecto volumen debido a la bajada de la demanda en la línea
deportiva y corsetería por el cierre de los grandes almacenes americanos durante gran parte de año
mientras que otros tejidos incrementaron su cuota de mercado. Pese a la evolución de las ventas, se
produjo una mejora en el resultado comparado con 2019 que daba respuesta a los esfuerzos realizados en
la mejora de procesos productivos, así como a los impactos positivos de algunas ayudas públicas recibidas
en el contexto del COVID-19. Los planes de negocio estimaban una recuperación de los niveles de venta
pre-covid entre los ejercicios 2023-2024, del mismo modo, se prevían cambios estructurales en el mix de
producto alineado con las nuevas tendencias de la industria y esfuerzos comerciales que aportarían
mejoras adicionales de rentabilidad.
En 2021 la crisis sanitaria supuso graves cortes en el suministro de materias primas a nivel global, lo que
implico retrasos en producciones, así como el encarecimiento de algunas materias primas que venían de
Asia implicó perdidas de margen que no han sido posible recuperarlas hasta finales del 2021. Esto ha
supuesto un retraso en la recuperación de la venta estimada para el año. Consecuentemente el grupo ha
ajustado las proyecciones para los próximos 5 años de actividad, de acuerdo con el plan de negocio
aprobado por el Consejo de Administración del Grupo.
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
49
Las principales hipótesis utilizadas en el cálculo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 son las siguientes
(importes en miles de dólares):
UGE Elastic Fabrics of America Inc (en USD). 2021 2020
Ventas del primer ejercicio proyectado 18.204 18.461
CAGR de las ventas del periodo proyectado 6,57% 9,20%
Margen de EBITDA* sobre ventas normalizado/en perpetua 6,30% 8,50%
Flujo de caja libre terminal 704 1.398
Periodo que comprenden las proyecciones (años) 5 5
Tasa de descuento después de impuestos 7,87% 11,11%
* EBITDA es resultado de explotación más dotaciones a la amortización del inmovilizado y deterioros y resultados por enajenación de
inmovilizado
En el cálculo de la tasa de descuento se ha considerado una prima por riesgo específico en atención a las
características propias de la UGE y el perfil de riesgo inherente de los flujos proyectados para la misma
más conservadores en el ejercicio 2021. La tasa de crecimiento a perpetuidad ha sido estimada en un 2,4%
(1,6% en 2020).
En base a las estimaciones realizadas se concluye que a 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de
2020 no es necesario registrar ningún deterioro. Los cambios razonablemente posibles en supuestos claves
considerados por la Dirección (un aumento o reducción de 0,5 % en la wacc y en 0,2 en la g) no causarían
que el valor en libros exceda su valor recuperable en ningún caso.
9.3.3
UGE Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.)
Esta UGE fue adquirida por el Grupo mediante combinación de negocios con fecha 30 de septiembre de
2016. Como consecuencia de los resultados obtenidos por el negocio en 2019 el Grupo inició una
reorganización estratégica con el objetivo de reenfocar sus actividades hacia el sector premium-lujo dentro
del concepto de full-package. Esto implicó una modificación significativa del plan de negocio y la posterior
realización de un ERE de más de un 50% de la plantilla ejecutado a principios de 2020. Como consecuencia
de ello y considerando el nuevo plan de negocio aprobado por la Dirección se registró en 2019 un deterioro
de la cartera por importe de 627 miles de euros (el valor recuperable de la cartera de clientes fue calculado
con el asesoramiento de un experto independiente).
Durante el ejercicio 2020 la crisis del Covid-19 provocó una abrupta caída de las ventas de la sociedad. La
reducción de actividad provocó que la mayoría de la plantilla se viera afectada en un ERTE durante la mayor
parte del ejercicio. En el mes de diciembre de 2020 se acordó un ERE adicional que afectaba a 12 empleados y
que era ejecutado en abril de 2021 (Véase nota 19.3). Tras todo lo anterior la plantilla de la sociedad quedaba
reducida a 7 empleados. En global el importe de las ventas de 2020 se redujo en un 85,30% respecto 2019, y en
un 69,34% respecto al ejercicio 2020 como consecuencia de la transición paulatina del negocio del fast-fashion al
premium bajo la situación de crisis sanitaria que ha continuado impactando al negocio durante el ejercicio 2021.
Estos hechos suponían un importante indicador de deterioro de los activos de la sociedad que incluían
principalmente, gastos de desarrollos capitalizados por diseños de prendas, cartera de clientes y
existencias en 2020. Tal y como se menciona en la nota 10 y 13, durante 2020 se deterioraron o
amortizaron la totalidad de los gastos de desarrollo capitalizados en ejercicios anteriores, también se
provisionaron la mayor parte de las existencias. Respecto a la cartera de clientes se procedió a evaluar su
recuperabilidad sobre la base que la dirección había tomado la decisión estratégica de discontinuar las
relaciones comerciales con la mayor parte de los clientes que formaban parte de la cartera adquirida tras
la decisión de enfocarse a clientes de mayor valor añadido.
Debido a lo anterior y a la gran incertidumbre que existía sobre la recuperabilidad del citado activo la
Dirección, asesorada por un experto independiente, consideró deteriorar la totalidad del valor de la cartera
habiendo registrado un deterioro por importe de 4.366 miles de euros en la cuenta de resultados del
ejercicio 2020.
A 31 de diciembre 2021, como consecuencia de los deterioros realizados en ejercicios anteriores, no
quedan activos fijos relevantes en la Sociedad que requieran de un análisis de deterioro en el ejercicio
2021.
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
50
9.3.4
UGE Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.)
Debido a los resultados obtenidos en el ejercicio 2020 el Grupo realizó dos análisis de deterioro sobre el
activo intangible (cartera de clientes Ritex y cartera de clientes proveniente de Qualitat Tècnica Textil,
S.L.U.) identificado en la combinación de negocios y que se amortizaba anualmente por un periodo de 10
años. Para la valoración de las relaciones con clientes se aplicó el método denominado Multi-Period Exceed
Earnings Method (“MEEM”). Este método requiere la proyección de ingresos y gastos atribuibles al activo
durante la vida útil del mismo y el posterior cálculo de su valor actual. Para determinar las ventas atribuibles
se tuvo en cuenta también la tasa de decaimiento de clientes o ventas (Churn rate).
Las principales hipótesis utilizadas en el cálculo al 31 de diciembre de 2020 del valor recuperable de la
cartera de clientes fueron las siguientes (importes en miles de euros):
Cartera de Clientes Ritex (propia) 2020
Ventas del primer ejercicio proyectado 5.176
Tasa de decaimiento 23,2%
Margen de EBITDA* sobre ventas normalizado 3,0%
% cargas por activos contributivos 0,2%
Tasa de descuento después de impuestos 10,35%
* EBITDA es resultado de explotación más dotaciones a la amortización del inmovilizado y deterioros y resultados
por enajenación de inmovilizado.
Cartera de Clientes Ritex (asignada a Qualitat Tècnica Textil) 2020
Ventas del primer ejercicio proyectado 163
Tasa de decaimiento 10,0%
Margen de EBITDA* sobre ventas normalizado 5,8%
% cargas por activos contributivos 0,2%
Tasa de descuento después de impuestos 10,35%
* EBITDA es resultado de explotación más dotaciones a la amortización del inmovilizado y deterioros y resultados
por enajenación de inmovilizado.
Como resultado del análisis, el Grupo registró un deterioro para la totalidad del valor neto en libros a 31 de
diciembre de 2020 en las carteras de clientes de Ritex por importe de 471 miles de euros. (Véase nota 10).
A 31 de diciembre de 2021, los activos netos afectos al negocio son de 4.466 miles de euros, como
consecuencia del cambio de modelo de negocio que se comenta en la nota 9.3.1. y que ha supuesto el
traspaso de los activos productivos de Dogi Spain a esta sociedad.
Las principales hipótesis utilizadas en el cálculo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 son las siguientes
(importes en miles de euros):
UGE Nextil Elastic Fabrics Europe,
S.L.U (anteriormente Ritex 2002,
S.L.U.)
2021
(NEFE+DOGI)
2020
(NEFE+DOGI)
2020
(NEFE)
Ventas del primer ejercicio
proyectado en miles de euros
15.625 16.680 9.091
CAGR de las ventas del periodo
proyectado
6,92% 9,10% 7,90%
Margen de EBITDA* sobre ventas
normalizado/en perpetua
6,40% 9,35% 6,80%
Flujo de caja
libre terminal
717
1
.
863
476
Periodo que comprenden las
proyecciones (años)
5 5-10 5
Tasa de descuento después de
impuestos
8,73% 10,35%
* EBITDA es resultado de explotación más dotaciones a la amortización del inmovilizado y deterioros y resultados
por enajenación de inmovilizado.
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
51
En el cálculo de la tasa de descuento se ha considerado una prima por riesgo específico en atención a las
características propias de la UGE y el perfil de riesgo inherente de los flujos proyectados para la misma que en
el ejercicio 2021 han sido más conservadores. La tasa de crecimiento a perpetuidad ha sido estimada en un
1,7% (1,1% en 2020).
En base a los resultados obtenidos al 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020 el valor recuperable
estimado es superior al valor en libros de la UGE. Los cambios razonablemente posibles en supuestos claves
considerados por la Dirección no causarían que el valor en libros exceda su valor recuperable en ningún caso.
9.3.5
UGE SICI
Atendiendo a que en la asignación de valor razonable en el momento de la adquisición de Grupo Sici se asignó
a fondo de comercio un importe de 146.945 euros (véase nota 10), la Dirección ha realizado un test de deterioro
sobre la UGE. La UGE tiene asignados también activos intangibles relacionados con relaciones comerciales
por un importe total de 6.639.554 euros (7.988.580 euros a 31 de diciembre de 2020).
La UGE viene generando resultados positivos desde su adquisición y por encima de las previsiones
inicialmente previstas por la Dirección. No se han identificado síntomas de deterioro. Dado que la dirección
posee previsiones desglosadas a nivel de entidad legal los flujos de efectivo han sido estimados por separado
y posteriormente agregados. Los flujos de caja se basan en el plan de negocio aprobado por el Consejo de
Administración del Grupo.
Las principales hipótesis utilizadas en el cálculo a 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 son las
siguientes (importes en miles de euros):
SICI 93 Braga 2021 2020
Ventas del primer ejercicio proyectado 33.841 22.063
CAGR de las ventas del periodo proyectado 2,12% 7,50%
Margen de EBITDA* sobre ventas normalizado/en perpetua 21,30% 17,40%
Flujo de caja libre terminal 5.743 3.629
Periodo que comprenden las proyecciones (años) 5 5
Tasa de descuento 8,77% 11,70%
Playvest
2021
2020
Ventas del primer ejercicio proyectado 6.927 6.597
CAGR de las ventas del periodo proyectado 1,53% 2,70%
Margen de EBITDA* sobre ventas normalizado/en perpetua 25,30% 23,80%
Flujo de caja libre terminal
1.084
1.133
Periodo que comprenden las proyecciones (años) 5 5
Tasa de descuento
8,16%
12,06%%
En el cálculo de las tasas de descuento se han considerado unas primas por riesgo específico en atención a
las características propias y el perfil de riesgo inherente de los flujos proyectados. La tasa de crecimiento a
perpetuidad ha sido estimada 1,4% (1,2% en 2020).
Debido a que existe un muy amplio margen entre el valor recuperable y el valor neto contable de los activos
netos la UGE en ambos ejercicios, los cambios razonablemente posibles en supuestos claves considerados
por la Dirección no causarían que el valor en libros exceda su valor recuperable en ningún caso.
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
52
10.
INMOVILIZADO INTANGIBLE
La composición y movimiento habido en las diferentes cuentas de este epígrafe, durante el ejercicio anual
finalizado el 31 de diciembre de 2021 y 2020, ha sido el siguiente:
Composición y movimiento en el ejercicio anual finalizado al 31 de diciembre de 2021 (en Euros)
Saldo inicial Altas Bajas Traspasos
Diferencias de
conversión
Saldo final
Coste
Fondo de comercio
de Consolidación
1.259.725
-
-
-
-
1.259.725
Desarrollo
3.852.738
683.170
(3.104.024)
-
-
1.431.884
Patentes, licencias,
marcas
485.065
158.098
-
-
-
643.163
Cartera de clientes
23.376.756
-
-
-
184.418
23.561.174
Aplicaciones
informáticas
1.749.371
77.969
-
-
-
1.827.340
Activos por
derechos de uso
(Nota 11)
5.308.010
2.100.033
-
-
-
7.408.043
Otro inmovilizado
intangible
79.906
-
-
-
-
79.906
36.111.571
3.019.270
(3.104.024)
-
184.418
36.211.235
Amortización
acumulada
Desarrollo
(3.430.402)
(23.207)
3.104.024
(12.539)
-
(362.124)
Patentes, licencias,
marcas
(218.470)
(73.952)
-
-
-
(292.422)
Cartera de clientes
(9.232.260)
(1.500.981)
-
-
(179.741)
(10.912.982)
Aplicaciones
informáticas
(1.423.287)
(253.761)
-
-
-
(1.677.048)
Activos por
derechos de uso
(1.573.964)
(704.332)
-
(64.162)
-
(2.342.458)
Otro inmovilizado
intangible
-
-
-
-
-
-
(15.878.383)
(2.556.233)
3.104.024
(76.701)
(179.741)
(15.587.033)
Deterioro de valor
Fondo de comercio
de Consolidación
(144.000)
-
-
-
-
(144.000)
Desarrollo
(240.536)
-
-
12.539
-
(227.997)
Cartera de clientes
(nota 9.3.3.)
(5.856.613)
-
-
-
-
(5.856.613)
Activos por
derechos de uso
(Nota 11)
(192.486)
-
-
64.162
-
(128.324)
(6.433.635)
-
-
76.701
-
(6.356.934)
Valor neto
contable
13.799.553
463.037
-
-
4.677
14.267.268
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
53
Composición y movimiento en el ejercicio anual finalizado al 31 de diciembre de 2020 (en Euros)
Saldo
inicial
Altas Bajas Traspasos
Diferencias de
conversión
Salidas
de
perimetro
Saldo final
Coste
Fondo de comercio de
Consolidación
1.259.725
-
-
-
-
-
1.259.725
Desarrollo 3.705.448
147.290
-
-
-
-
3.852.738
Patentes, licencias, marcas 469.898
15.167
-
-
-
-
485.065
Cartera de clientes 23.592.455
-
-
-
(215.699)
-
23.376.756
Aplicaciones informáticas 1.706.416
44.455
(1.500)
-
-
-
1.749.371
Activos por derechos de
uso (Nota 11)
4.862.949
445.061
-
-
-
-
5.308.010
Otro inmovilizado intangible 79.906
-
-
-
-
-
79.906
35.676.797
651.973
(1.500)
-
(215.699)
-
36.111.571
Amortización acumulada
Desarrollo
(2.325.823)
(
954.579
)
-
(150.000)
-
-
(3.430.402)
Patentes, licencias, marcas
(125.112)
(93.358)
-
-
-
-
(218.470)
Cartera de clientes
(6.853.298)
(2.573.714)
-
-
194.752
-
(9.232.260)
Aplicaciones informáticas
(1.173.334)
(251.329)
1.376
-
-
-
(1.423.287)
Activos por derechos de
uso
(Nota 11)
(790.443)
(783.521)
-
-
-
-
(1.573.964)
Otro inmovilizado intangible
-
-
-
-
-
-
-
(11.268.010)
(4.
656.501
)
1.376
(150.000)
194.752
-
(15.878.383)
Deterioro de valor
Fondo de comercio de
Consolidación
(144.000)
-
-
-
-
-
(144.000)
Desarrollo
(150.000)
(240.536)
-
150.000
-
-
(240.536)
Cartera de clientes
(915.000)
(4.941.613)
-
-
-
-
(5.856.613)
Activos por derechos de
uso (Nota 11)
-
(192.486)
-
-
-
-
(192.486)
(1.209.000)
(5.374.635)
-
150.000
-
-
(6.433.635)
Valor neto contable
23.199.787
(9.
371.163
)
(124)
-
(20.947)
-
13.799.552
Los principales importes consignados bajo este epígrafe corresponden principalmente a las carteras de
clientes registradas en los procesos de combinación de negocios del ejercicio 2018, 2017 y 2016, así como
a los fondos de comercio surgidos en dichas combinaciones y al desarrollo capitalizado en los dos últimos
ejercicios.
La combinación de negocios en noviembre de 2018 del grupo SICI., generó una lista de clientes valorada en
10.779 miles de euros como parte de la asignación del precio pagado por dicho grupo a los activos y pasivos
adquiridos.
El detalle de los fondos de comercio y el valor neto contable de las carteras de clientes por UGE a 31 de
diciembre de 2021 y 2020 es como sigue:
2021 2020
Fondo de
comercio
Cartera
de
Fondo de
comercio
Cartera
de
UGE clientes clientes
EFA, Inc. -
152.025
-
182.480
Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de
Punto Treiss, S.L.U.)
-
-
-
-
Qualitat Tècnica Textil, S.L.U. -
-
-
-
Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002,
S.L.U.)
969.000
-
969.000
-
SICI 93 Braga, S.A.
146.725
6.639.554
146.725
7.988.580
Total
1.115.725
6.791.579
1.115.725
8.171.060
Las carteras de Treiss, Qualitat Tècnica Textil, y Ritex fueron deterioradas en su totalidad en el ejercicio
2020 suponiendo una perdida por importe de 4.941.613 euros en la cuenta de resultados del ejercicio,
según se describe en la nota 9.3 de esta memoria.
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
54
El Grupo adquirió en ejercicios anteriores las sociedades Nextil Premium Garment, S.L.U (Treiss) y Nextil
Elastic Fabrics Europe, S.L.U (Ritex), cuya actividad principal consiste en el diseño de ropa y textiles. Con el
objetivo de tener un mayor control de los costes asociados a sus diseños industriales, en el ejercicio 2018
estableció sistemas de control y seguimiento de los mismos. Como consecuencia, en dicho ejercicio inició
la capitalización de los costes asociados a dicho diseño industrial, que incluían principalmente costes de
personal y muestras. Dichos costes se amortizaban durante su vida útil que se había estimado en dos años
para Treiss y tres años para Ritex. Debido a la situación de crisis sanitaria en 2020, dichas sociedades
optaron por no activar dichos costes al no haber la certeza del retorno de la inversión reflejado en un periodo
de tiempo superior a un año debido a la disminución en los volúmenes de venta. A 31 de diciembre de
2020, se realizó un análisis de la rentabilidad de los diseños industriales activados pendientes de amortizar,
dada la situación del mercado donde se pedían y piden tejidos con estampados más sencillos, se deterioró
0,2 millones de euros del desarrollo en Ritex. A 31 de diciembre de 2021, se ha realizado un writte off de
estos activos por encontrarse deteriorados y considerarse que el deterioro es permanente por importe de
3.104 miles de euros.
Adicionalmente, durante el ejercicio 2021 y 2020, además de la adquisición del Know how y los derechos
sobre el sistema Ecodye a Horizon Research Lab, S.L., se ha continuado capitalizando los costes
relacionados con el desarrollo de este nuevo sistema de tintado de ropa ecológico, que permitirá, entre
otros, ahorrar en costes de energía y consumos de agua, así como la comercialización del propio proceso
de tintura. El importe capitalizado durante el ejercicio 2021 ha ascendido a 356 miles de euros (95 miles de
euros en 2020).
A 31 de diciembre de 2021, también se encuentra activado un importe de 0,3 millones de euros
correspondientes a costes de desarrollo de tejidos auséticos por parte una de las filiales portuguesas para
su aplicación en seamless y otros mercados de interés.
Las altas por aplicaciones informáticas y licencias corresponden a la inversión realizada por el Grupo para
homogenizar sistemas informáticos, siguiendo el plan de estratégico de capturar las sinergias operativas y
comerciales.
10.1
Elementos totalmente amortizados y en uso
El valor bruto de los elementos del inmovilizado intangible del Grupo totalmente amortizados que, al 31 de
diciembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020, seguían en uso, se desglosa a continuación en euros:
Coste 2021
2020
Desarrollo -
3.104.024
Patentes licencias y marcas 193.973
150.550
Aplicaciones Informáticas 1.002.167
1.002.167
Total 1.196.140
4.256.741
El Grupo no mantiene bienes del inmovilizado intangible significativos situado en el extranjero, a excepción
de las carteras de clientes surgidas en las combinaciones de negocios de EFA y Grupo SICI 93 Braga.
Los activos intangibles del Grupo no están afectos a garantías ni existen compromisos de adquisición a cierre
del presente ejercicio ni del anterior, distintos de los indicados en la presente memoria consolidada respecto
de los activos de la sociedad americana.
11.
ARRENDAMIENTOS
El Grupo arrienda principalmente inmuebles donde desarrolla su actividad, así como vehículos y elementos
de transporte interno.
El principal arrendamiento soportado por el Grupo corresponde al de la nave industrial donde desarrolla su
actividad las sociedades españolas del mismo. Esta nave industrial es propiedad de Investholding JD, S.L.
Con fecha 26 abril de 2019 se firmó un nuevo contrato de alquiler, cuya duración es de 12 años y cuyo
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
55
periodo de vigencia abarca desde el 1 de enero de 2019 hasta el 31 de diciembre de 2030. La renta para
el ejercicio 2019 era de 460 miles de euros, incrementándose 25 miles de euros anuales en los años 2020,
2021 y 2022, 27 miles de euros en 2023, 17 miles de euros anuales en los años 2024, 2025 y 2026, 13
miles de euros anuales en los años 2027 y 2028 y acordando las partes que la renta en 2029 y 2030 se
actualizaría a la renta del mercado en ese momento. (Véase nota 21.2.2.)
Véase a continuación el detalle de los arrendamientos por aplicación de la NIIF 16:
Balance en Euros Balance en Euros
31/12/2021 31/12/2020
Clase de activo
Activo por
derecho de
uso
Pasivo por
arrendamiento
Activo por
derecho
de uso
Pasivo por
arrendamiento
Construcciones 4.633.347 5.407.999 3.187.201 3.825.130
Equipos para procesos de información 36.943 42.530 58.756 58.841
Elementos de transporte 215.657 197.980 295.602 282.697
Total 4.885.947 5.648.508 3.541.559 4.166.668
Cuenta de Pérdidas y Ganancias en
Euros
Cuenta de Pérdidas y Ganancias en
Euros
De 1/1/21 a 31/12/21
De 1/1/20 a 31/12/20
Clase de activo Amortización
Intereses
Salidas
de
efectivo
Amortización
Intereses
Salidas
de
efectivo
Construcciones 602.574 437.472 907.831 540.518 443.620 742.905
Instalaciones técnicas - - - 104.447 3.059 124.800
Equipos para procesos de
información
21.813 6.653 26.357 35.989 10.686 45.470
Elementos de transporte 79.945 25.024 104.939 102.567 38.860 135.291
Total
704.332
469.149
1.039.127
783.521
496.226
1.048.466
Véase a continuación el movimiento por categoría de “activos por derecho de uso” para el 2021 y 2020:
Clase de activo 01/01/2021
Altas Amortización
Deterioro
31/12/2021
Construcciones 3.187.201 2.048.720
(602.574) - 4.633.347
Equipos para procesos de información 58.756 - (21.813) - 36.943
Elementos de transporte 295.602 - (79.945) - 215.657
Total 3.541.559 2.048.720
(704.332) - 4.885.947
Clase de activo 01/01/2020
Altas Amortización
Deterioro
31/12/2020
Construcciones 3.663.557 256.649 (540.518) (192.486)
3.187.201
Instalaciones técnicas 104.447 - (104.447) - -
Equipos para procesos de información 94.745 - (35.989) - 58.756
Elementos de transporte 209.757 188.412 (102.567) - 295.602
Total 4.072.506 445.061 (783.521) (192.486)
3.541.559
Las altas del 2021 por activos por derecho de uso se corresponden al alquiler de una planta para producción
de tejido en Guatemala y el alquiler de oficinas corporativas en Barcelona y Madrid, mientras que las altas
del 2020 se correspondían al alquiler de una nave y la firma de cuatro contratos de carretillas y coches
comerciales.
A 31 de diciembre de 2020, se puso de manifiesto la existencia de un contrato de alquiler oneroso de una
nave industrial que no está siendo usada y que no es posible subarrendar. Esto supuso el deterioro del
100% del activo por derecho de uso.
12.
ACTIVOS FINANCIEROS
La composición de los activos financieros al 31 de diciembre es la siguiente:
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56
A valor razonable
A
Total
coste amortizado o coste
(Euros)
31/12/2021
31/12/2020
31/12/2021
31/12/2020
31/12/2021
31/12/2020
Activos financieros no corrientes
Instrumentos de patrimonio 22.470
22.470
-
-
22.470
22.470
Préstamos y partidas a
cobrar
972.290
1.000.000
261.614
1.003.534
1.233.904
2.003.534
994.760
1.022.470
261.614
1.003.534
1.256.374
2.026.004
Activos financieros corrientes
Instrumentos de patrimonio 5.679
679
-
-
5.679
679
Préstamos y partidas a
cobrar
-
-
10.249.510
9.604.016
10.249.510
9.604.016
5.679
679
10.249.510
9.604.016
10.255.189
9.604.695
1.000.439
1.023.149
10.511.125
10.607.550
11.511.564
11.630.699
12.1
Préstamos y partidas a cobrar
El detalle de los activos financieros clasificados en esta categoría al 31 de diciembre es el siguiente:
(Euros) 31/12/2021 31/12/2020
Activos financieros no corrientes
Créditos a empresas 23.035
20.497
Fianzas y depósitos 238.579
165.337
Otros activos financieros 972.290
1.817.700
1.233.904
2.003.534
Activos financieros corrientes
Créditos a empresas
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
10.245.004
9.595.216
Otros activos financieros
4.506
8.800
10.249.510
9.604.016
12.1.1
Créditos a empresas a largo plazo
Con fecha 30 de junio de 2018, y en el contexto de la venta del negocio de Stock Services que se llevaba
a cabo en el subgrupo QTT adquirido en 2017, las participaciones que mantenía indirectamente con la
sociedad QTT USA fueron transmitidas a su antiguo propietario mediante el acuerdo de compra-venta
conjunto firmado entre las partes con fecha 14 de junio de 2018. Dentro de los acuerdos firmados se incluye
un pago aplazado de parte del precio, que a 31 de diciembre de 2019 ascendía a 591 miles de euros que
sería liquidado en diferentes vencimientos, siendo el último el 31 de diciembre de 2024.
Con fecha 6 de noviembre de 2020, se llegó a un acuerdo con el antiguo propietario, por el cual se firmó
un contrato liquidativo cancelando el total de la deuda pendiente de cobro por importe 530.394 euros
mediante el pago de 320.000 euros y quedando resueltos cualesquiera derechos y obligaciones derivados
del contrato de compraventa. En base a dicho acuerdo el Grupo registró una pérdida de 191 miles de euros.
12.1.2
Otros activos financieros a largo plazo
Con fecha del 23 de diciembre de 2019, SICI 93 Braga (sociedad del grupo ubicada en Portugal) adquirió
participaciones por 1 millón de euros en el fondo de capital riesgo portugués Growth INOV, FCR, con la
intención de mantenerlo durante 3 años, fondo que invierte exclusivamente en sociedades que desarrollan
proyectos de I+D. Esta inversión se ha ajustado a su valor liquidativo a cierre de ejercicio. . Dicho fondo es
gestionado por una persona vinculada y ha sido adquirido con el propósito de que dicha sociedad pueda
acogerse a la exención fiscal que el gobierno portugués otorga acorde con “O Sistema de Incentivos Fiscais
às Actividades de Investigação e Desenvolvimento Empresarial (SIFIDE II)” previsto en los artículos 35º -
46º del “Código Fiscal do Investimento” el cual permitió obtener un crédito fiscal de 825.000 euros en 2019.
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57
12.1.3
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
La composición de este epígrafe a 31 de diciembre es la siguiente:
(Euros) 31/12/2021 31/12/2020
Clientes por ventas y prestación de servicios
10.013.401
9.327.260
Deudores varios 231.204
267.104
Personal 399
852
10.245.004
9.595.216
El Grupo tiene concentración del crédito en determinadas cuentas a cobrar de clientes (Nota 8.1). Para
minimizar el riesgo de crédito, el Grupo tiene instrumentadas políticas que garantizan la asignación de crédito
a clientes con un historial adecuado y cubre posiciones contratando seguros de crédito para los clientes de
Portugal y USA.
El reconocimiento y la reversión de las correcciones valorativas por deterioro de las cuentas a cobrar a
clientes se han incluido en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Normalmente se dan de baja
los importes cargados a la cuenta de deterioro de valor cuando no existen expectativas de recuperar más
efectivo.
El Grupo tiene instrumentados con entidades financieras contratos de venta con recurso de saldos de
clientes, por lo que los mismos figuran en el balance de situación, como saldos a cobrar de clientes y como
deudas de entidades financieras (Nota 17).
Todos los activos de la sociedad dependiente Elastic Fabrics of America Inc. se encuentran en garantía del
préstamo otorgado a dicha sociedad por una entidad financiera descrito en la Nota 17. El valor neto contable
de los saldos de deudores comerciales de la filial americana a 31 de diciembre de 2021 asciende,
aproximadamente, a 2.916 miles de euros (3.147 miles de euros a 31 de diciembre de 2020).
Correcciones valorativas
El saldo de la partida “Clientes por ventas y prestaciones de servicios” se presenta neto de las correcciones
valorativas por deterioro. Los movimientos habidos en dichas correcciones han sido los siguientes:
(Euros) 2021
2020
Saldo inicial (1.005.965)
(1.890.023)
Dotación (352.484)
(566.957)
Reversión 407.508
-
Diferencias de conversión (79.936)
(2.596)
Aplicación su finalidad 287.314
1.453.611
Saldo final (743.563)
(1.005.965)
Desde 1 de enero de 2018 el Grupo utiliza la solución práctica establecida en la NIIF 9 que consiste en el
uso de una matriz de provisiones basada en la segmentación en grupos de clientes homogéneos, aplicando
la información histórica de porcentajes de impago para dichos grupos, debido a que los vencimientos son
inferiores a tres meses en general. En el caso que se tenga constancia de cualquier incidencia o litigio
dichos saldos son analizados de forma individual.
Los Administradores han evaluado también la exposición al riesgo de crédito de los otros activos financieros
que no corresponden a “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar”. En base a los análisis realizados
se ha considerado que dicha exposición no es significativa para el Grupo. Durante el ejercicio 2021 y 2020
no se han realizado correcciones valorativas por deterioro para estos activos.
13.
EXISTENCIAS
El detalle de las existencias que mantiene el Grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, expresado en
euros, es el siguiente:
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58
(Euros)
Saldo
31/12/2021
Saldo al
31/12/2020
Existencias comerciales
48.492
102.045
Materias primas y otros aprovisionamientos 4.749.362
3.849.894
Productos en curso
5.906.959
4.256.717
Productos terminados
5.951.051
6.273.437
Existencias
16.655.863
14.482.093
Deterioro existencias comerciales
(48.492)
-
Deterioro materias primas y otros aprovisionamientos (943.758)
(1.818.579)
Deterioro productos en curso
(758.556)
(826.367)
Deterioro productos terminados
(3.546.649)
(4.331.393)
Deterioro de valor
(5.297.455)
(6.976.339)
Anticipos a proveedores
23.555
150.000
11.381.964
7.655.754
Estos activos se hallan debidamente cubiertos ante todo tipo de riesgo industrial, mediante la contratación
de las correspondientes pólizas de seguros.
La variación de existencias de materia prima se halla dentro del epígrafe de aprovisionamientos en la cuenta
de resultados consolidada.
La evolución del deterioro del epígrafe de existencias correspondiente a los ejercicios 2021 y 2020, es la
siguiente:
(Euros) 2021
2020
Saldo inicial
(6.976.339)
(1.353.237)
Dotación provisión existencias
(48.492)
(5.540.507)
Reversión de la provisión de existencias
490.850
474.571
Diferencias de conversión
-
5.832
Aplicación de la provisión de existencias
1
.236.526
(447.180)
Pérdidas por cancelación de pedidos
-
(115.818)
(5.297.455)
(6.976.339)
El Grupo deteriora sus existencias en función de la antigüedad y calidad de las mismas, mediante la aplicación
de un porcentaje de provisión basado en el histórico de recuperabilidad de costes del Grupo.
En 2020, debido a la situación de crisis sanitaria, la posibilidad de recuperación de dichos activos se vio
afectada, lo que supuso un incremento inusual en el deterioro de las existencias (véase nota 1ii). También
tuvieron lugar cancelaciones de pedidos ya fabricados, los cuales supusieron un coste extraordinario de
116 miles de euros (véase nota 19.10).
A 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existen compromisos firmes de compra y venta, ni contratos de futuro
sobre las existencias, ni tampoco limitaciones a la disponibilidad de las existencias por garantías,
pignoraciones, fianzas u otras razones análogas.
Al igual que el resto de sus activos, las existencias de la sociedad dependiente Elastic Fabrics of America,
Inc. se encuentran en garantía del préstamo otorgado a dicha sociedad por una entidad financiera descrito
en la Nota 17. El valor neto contable de las existencias de Elastic Fabrics of America, Inc. a 31 de diciembre
de 2021 asciende, aproximadamente, a 3.545 miles de euros (2.988 miles de euros a 31 de diciembre de
2020).
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59
14.
EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES
La composición de este epígrafe al 31 de diciembre es la siguiente:
(Euros) 2021
2020
Caja 21.301
43.067
Cuentas corrientes a la vista 5.816.822
5.172.663
5.838.124
5.215.730
Las cuentas corrientes devengan el tipo de interés de mercado para este tipo de cuentas. No existen
restricciones a la disponibilidad de estos saldos.
15.
PATRIMONIO NETO – FONDOS PROPIOS
15.1
Capital escriturado
El capital social de Nueva Expresión Textil, S.A. a 31 de diciembre de 2013 era de 1.314.753 euros y estaba
representado por 65.737.658 acciones, de 0,02 euros de valor nominal cada una de ellas, totalmente suscritas
y desembolsadas. Las principales variaciones en el capital social de la Sociedad dominante desde 31 de
diciembre de 2013 hasta 31 de diciembre de 2014, que derivan del proceso de recapitalización que fue
llevado a cabo por la Sociedad dominante (Nota 1.v), fueron las siguientes:
-
Reducción del capital en 894.032,20 euros, mediante la amortización de 8 acciones y la disminución
del valor nominal del resto de las acciones de la Sociedad dominante de 0,02 euros por acción a 0,0064
euros por acción.
-
Agrupación (contrasplit) y cancelación de las acciones en que se divide el capital social, para su canje
por acciones nuevas a emitir, en proporción de una nueva por cada 10 antiguas.
-
Aumento del capital social con exclusión del derecho de suscripción preferente, destinando la emisión
de nuevas acciones a su suscripción por Businessgate, S.L. El aumento de capital fue ejecutado
mediante la emisión y puesta en circulación de 19.721.295 nuevas acciones emitidas a la par, al tipo de
emisión de 0,064 euros por acción, que representan una vez emitidas el 75% del capital social de la
Sociedad dominante tras el aumento. El importe efectivo de dicho aumento fue de 1.262.163 euros.
Dicho aumento de capital fue suscrito y desembolsado por Businessgate, S.L. en fecha 21 de marzo de
2014.
Los acuerdos de restructuración del capital social descritos en los párrafos anteriores fueron aprobados
por la Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 19 de marzo de 2014, elevados a público
en fecha 28 de marzo de 2014 e inscritos en el Registro Mercantil de Barcelona el 9 de abril de 2014.
-
Adicionalmente al aumento de capital anterior y en el marco del proceso de recapitalización de la
Sociedad dominante, con fecha 8 de octubre de 2014, se inscribió en el Registro Mercantil de Barcelona
una segunda ampliación de capital por importe total y efectivo de 2.611.201 euros, mediante la emisión
y puesta en circulación de 40.800.015 acciones, de 0,064 euros de valor nominal cada una de ellas que
fueron emitidas sin prima de emisión.
Como consecuencia de lo descrito en los párrafos anteriores, al 31 de diciembre de 2014 el capital social
de Nueva Expresión Textil, S.A. (anteriormente Dogi International Fabric, S.A.) era de 4.294.085 euros,
representado por 67.095.075 acciones de 0,064 euros de valor nominal cada una de ellas, totalmente
suscritas y desembolsadas.
Durante el ejercicio 2015 se realizó una nueva ampliación de capital con la emisión de 4.909.395 nuevas
acciones a 0,064 euros de valor nominal con una prima de emisión de 0,946 euros, quedando el capital
social de la Sociedad dominante a 31 de diciembre de 2015 y 2016 en 4.608.286 euros, representado por
72.004.470 acciones de 0,064 euros nominales cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas.
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
60
Con fecha 28 de junio de 2017 la Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante aprobó una nueva
ampliación de capital por compensación del crédito que mantenía la Sociedad con D. Martí Puignou García
mediante la emisión de 149.442 nuevas acciones de 0,064 euros de valor nominal cada una de ellas y con
una prima de emisión de 4,3660 euros, quedando el capital social a 31 de diciembre de 2017 en 4.617.850
euros, representado por 72.153.912 acciones de 0,064 euros nominales cada una de ellas, totalmente
suscritas y desembolsadas.
Con fecha 28 de junio de 2018 la Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante aprobó el
desdoblamiento del número de las acciones de la Sociedad dominante mediante la reducción de su valor
nominal de 0,064 euros a 0,016 euros por acción, en la proporción de cuatro acciones nuevas por cada
acción antigua, sin que se produzca variación en la cifra del capital social. Como consecuencia, el número
de acciones paso de 72.153.912 a 288.615.648 a partir de ese día.
Con fecha 18 de diciembre de 2018 la Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante aprobó una
nueva ampliación de capital social mediante aportaciones no dinerarias consistentes en la compensación de
créditos que ostentaba Businessgate, S.L. frente a la Sociedad dominante, sin derecho de suscripción
preferente. Dicho importe de capital fue incrementado en la cantidad de 215.943 euros quedando así un
importe del capital en 4.833.794 euros, representado por 302.112.138 acciones de 0,016 euros nominales
cada una, totalmente suscritas y desembolsadas.
Con fecha 4 de marzo de 2019 ha quedado debidamente inscrito en el Registro Mercantil de Madrid un
aumento de capital mediante aportaciones dinerarias por un importe nominal de 136.650 euros, con
reconocimiento del derecho de suscripción preferente de sus accionistas, mediante la emisión y puesta en
circulación de 8.540.606 nuevas acciones ordinarias de la Sociedad dominante de 0,016 euros de valor
nominal cada una a un tipo de emisión de 0,70 euros por acción, que suponen un importe efectivo de
5.978.424 Euros. El nuevo capital social de Nextil quedó fijado en 4.970.444 euros, representado por
310.652.744 acciones de 0,016 euros de valor nominal cada una de ellas y representadas mediante
anotaciones en cuenta, todas ellas pertenecientes a una única clase y serie, totalmente suscritas y
desembolsadas.
El 23 de diciembre de 2019 se otorgó escritura de aumento de capital consistente en la emisión de
5.251.079 nuevas acciones ordinarias, procedente de la primera ventana de conversión prevista. En la
misma se recibieron solicitudes de conversión de obligaciones convertibles en acciones de la Sociedad por
un importe nominal de 3.675.755 euros. Debido a esto y según la ratio de conversión aprobada, el capital
se vió aumentado en 84.017 euros. El nuevo capital social de Nextil quedo establecido en 5.054.461 euros,
dividido en 315.903.823 acciones ordinarias de una única clase y serie y de un valor nominal de 0,016
Euros cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas. Dicha escritura fué inscrita en el Registro
Mercantil de Madrid el 21 de enero de 2020.
Se adjunta a continuación el detalle de capital de la Sociedad realizados durante los ejercicios 2021 y 2020:
2021
2020
Nº Acciones Importe Nº Acciones Importe
Capital
315.903.823
5.054.461
315.903.823
5.054.461
Prima de emisión 24.074.178
24.074.178
Todas las acciones están admitidas a cotización en el mercado continuo.
A 31 de diciembre de 2021 y 2020 la participación total (directa e indirecta) de Businessgate, S.L. en el capital
social de la Sociedad es del 63,39%, y la del siguiente accionista de referencia del 5,45%.
De este modo, los accionistas con participación directa o indirecta igual o superior al 3% del capital social,
a 31 de diciembre de 2021 y 2020 son los siguientes:
% de Participación 2021 Directa Indirecta Total
Businessgate, S.L.
60,23%
3,17%
63,39%
Audentia Capital Sicav PLC – Trinity Place Fund 5,45%
0%
5,45%
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
61
% de Participación 2020 Directa Indirecta Total
Businessgate, S.L.
60,23%
3,17%
63,39%
Audentia Capital Sicav PLC – Trinity Place Fund 5,45%
0%
5,45%
A 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existe conocimiento por parte de la Sociedad de otras participaciones
iguales o superiores al 3% del capital social, o de los derechos de voto de la Sociedad que, siendo inferiores
al porcentaje establecido, permitan ejercer una influencia notable en la misma.
En el mes de agosto y septiembre de 2017, el accionista mayoritario notificó la transmisión de 2.500.000
acciones representativas del 3,47% del capital de la Sociedad, llevando a cabo un contrato de sindicación
de acciones suscrito entre los accionistas Businessgate, S.L. y Trinity Place Fund y afectando por ello a las
acciones transmitidas. Además, el fondo americano Trinity Place se comprometió a no vender todos o parte
de los títulos del grupo sin el consentimiento previo del accionista mayoritario durante un periodo de dos
años.
En virtud de los Contratos de Accionistas, Businessgate, S.L. y Trinity Place Fund, han asumido ciertos
compromisos que afectan al ejercicio del derecho de voto en las juntas generales de la Sociedad y a la
transmisión de sus acciones y que, por lo tanto, constituyen pactos parasociales a los efectos del artículo
530 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo
1/2010, de 2 de julio (la “Ley de Sociedades de Capital”). Este contrato está firmado por un periodo
indefinido.
15.2
Prima de emisión
La prima de emisión es de libre distribución.
15.3
Reservas y resultados de ejercicios anteriores
El detalle y los movimientos de las distintas partidas que componen las reservas y los resultados de ejercicios
anteriores son los siguientes:
Operaciones
con acciones
propias
(Euros)
Saldo inicial
ajustado
Aplicación de
resultados
(Nota 15.4) Saldo final
Ejercicio 2021
De la sociedad dominante:
Reserva legal
858.817
-
-
858.817
Reservas voluntarias 1.511.620
-
(60.177)
1.451.443
Resultados negativos de ejercicios anteriores
(7.536.875)
(903.356)
-
(8.440.231)
Total de la Sociedad dominante (5.166.438)
(903.356)
(60.177)
(6.129.971)
Ejercicio 2020
De la sociedad dominante:
Reserva legal
858.817
-
-
858.817
Reservas voluntarias 1.511.620
-
-
1.511.620
Resultados negativos de ejercicios anteriores
(7.343.669)
(193.206)
-
(7.536.875)
Total de la Sociedad dominante (4.973.232)
(193.206)
-
(5.166.438)
Reserva legal
La reserva legal ha sido dotada de conformidad con el artículo 274 de la Ley de Sociedades de Capital,
que establece que, en todo caso, una cifra igual al 10 por 100 del beneficio del ejercicio se destinará a ésta
hasta que alcance, al menos, el 20 por 100 del capital social. La reserva legal no puede distribuirse a los
accionistas excepto en caso de liquidación.
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
62
Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva
sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas, en el caso de que no existan otras reservas disponibles
suficientes para este fin.
Reservas voluntarias
Como se describe en 15.4, durante el ejercicio 2021 se han entregado acciones propias de la Sociedad
para la compra del 24% de la sociedad Horizon Research Lab, S.L., generando un ajuste en reservas por
importe de 60.177 euros correspondiente al resultado generado en la transacción.
Limitaciones a la distribución de dividendos
Las reservas designadas como de libre disposición, así como los resultados del ejercicio, están sujetas,
no obstante, a las limitaciones para su distribución que se exponen a continuación:
-
No debe distribuirse dividendos si el valor del patrimonio neto es, o a consecuencia del reparto resulta
ser, inferior al capital social.
-
Adicionalmente la Novación Modificativa del Convenio de acreedores descrita en la Nota 1.v)
establece que la Sociedad Dominante no podrá repartir dividendos monetarios durante los 3 primeros
años desde la firma de la misma. A partir del tercer año, el reparto de dividendos está condicionada
por la obligación de amortización acelerada de las deudas concursales sujetas a dicho acuerdo por
un importe del 75% del Flujo Excedentario de Caja según se define dicho término en el mencionado
contrato.
15.4
Acciones Propias
El movimiento de las acciones propias durante el ejercicio 2021 y 2020 es el siguiente:
2021
2020
Nº Acciones
Euros
Nº Acciones
Euros
Inicial 287.374
273.478
287.374
273.478
Adquisiciones -
-
-
-
Enajenaciones (142.046)
(135.177)
-
-
Final 145.328
138.301
287.374
273.478
La baja de las acciones del ejercicio 2021 se corresponde a la contraprestación entregada para la
adquisición del 24% de la sociedad Horizon Research Lab, S.L.(véase nota 7.1).
15.5
Otros instrumentos de patrimonio
Los otros instrumentos de patrimonio propio corresponden al componente de patrimonio de los
instrumentos financieros compuestos emitidos por la Sociedad y no cancelados a 31 de diciembre de 2021
y a 31 de diciembre de 2020 (véase notas 15.1 y 17.1).
15.6
Diferencias de conversión
El detalle de las diferencias de conversión a 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020 es el
siguiente:
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
63
Transferencias a la
cuenta de
(Euros) Saldo inicial
pérdidas y
ganancias
Ingresos y gastos
reconocidos
Saldo final
Ejercicio 2021
Diferencias de conversión
251.986
-
(123.74
3
)
128.24
3
251.986
-
(123.74
3
)
128.24
3
Ejercicio 2020
Diferencias de conversión
448.785
-
(196.799)
251.986
448.785
-
90.560
251.986
Las diferencias acumuladas de conversión al cierre del ejercicio 2021 se corresponden a la filial americana
Elastic Fabrics of America, Inc. y la filial guatemalteca Nextil Elastics Fabrics, S.A; mientras que las diferencias
acumuladas de conversión al cierre del ejercicio 2020 se corresponden a la filial america.
15.7
Ganancias por acción
15.7.1 Ganancias por acción básicas
Las ganancias básicas por acción se calculan dividiendo el resultado del ejercicio atribuible a los tenedores
de instrumentos de patrimonio de la dominante entre el promedio ponderado de las acciones ordinarias en
circulación durante el ejercicio, excluidas las acciones propias.
El detalle del cálculo de las ganancias básicas por acción es como sigue:
Euros
31/12/2021
31/12/2020
Pérdida del ejercicio atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio
neto de la dominante
(3.664.683)
(24.351.436)
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación básicas
315.680.272
315.616.449
Ganancias básicas por acción (euro por acción)
(0,012)
(0,077)
El promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación básicas se ha determinado teniendo en
cuenta los movimientos explicados en la nota 15.1 anterior:
Nº de acciones
31/12/2021
31/12/2020
Acciones ordinarias básicas en circulación al 1 de enero
315.616.449
315.616.449
Efecto de las acciones emitidas
-
-
Efecto de la entrega de autocartera
63.823
-
Promedio ponderado de acciones ordinarias básicas en circulación al 31 de
diciembre
315.680.272
315.616.449
15.7.2 Ganancias por acción diluidas
Las obligaciones convertibles en circulación son instrumentos financieros potencialmente dilusivos.
Durante el ejercicio 2021 y 2020 dichos instrumentos han resultado anti dilusivos, por lo que no se muestra
su cálculo en estas cuentas anuales consolidadas.
16.
PARTICIPACIONES SOCIOS EXTERNOS
El movimiento del epígrafe de participaciones no dominantes se muestra en el Estado de Cambios en el
Patrimonio Neto Consolidado. Su detalle por sociedades es como sigue:
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
64
(Euros) 2021
2020
Horizon Research Lab, S.L.
(23.098)
(11.561)
(23.098)
(11.561)
En abril del 2019, se adquirió el 51% de las participaciones de la Sociedad Horizon Research Lab, S. L. En
julio del 2021 se ha adquirido un 24%, con lo que el Grupo pasa de poseer el 75% a 31 de diciembre de
2021.
17.
PASIVOS FINANCIEROS
La composición de los pasivos financieros al 31 de diciembre del 2021 y 2020 es la siguiente:
Deudas con entidades
Otros pasivos
financieros
Totales
de crédito
(Euros)
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Pasivos financieros a largo plazo
Débitos y partidas a pagar
16.121.975
10.302.649
30.388.
8
5
8
24.554.414
46.510.
83
3
34.857.063
16.121.975
10.302.649
30.388.
8
5
8
24.554.414
46.510.
83
3
34.857.063
Pasivos financieros a corto plazo
Débitos y partidas a pagar
15.038.864
15.288.436
17.172.611
18.847.186
32.211.475
34.135.622
15.038.864
15.288.436
17.172.611
18.847.186
32.211.475
34.135.622
31.160.839
25.591.085
47.561.
4
69
43.401.600
78.722.
3
0
8
68.992.685
Estos importes se incluyen en las siguientes partidas del balance:
Deudas con entidades
de crédito
Otros pasivos
financieros
Total
(Euros)
2.021
2.020
2.021
2.020
2.021
2.020
Pasivos financieros no
corrientes
Deudas a largo plazo
(Nota 17.2)
16.121.975
10.302.649
-
-
16.121.975
10.302.649
Deudas con empresas del grupo
(Notas 17.5 y 23)
-
-
15.365.810
8.180.811
15.365.810
8.180.811
Obligaciones y otros valores
negociables (Nota 17.1)
-
-
7.809.562
7.309.191
7.809.562
7.309.191
Pasivos por arrendamiento (Nota
11 y 17.3)
-
-
6.157.154
3.943.641
6.157.154
3.943.641
Deuda concursal (Notas 17.4 y
17.7)
-
-
545.634
708.474
545.634
708.474
Otros pasivos financieros (Nota
17.4)
-
-
510.698
4.412.297
510.698
4.412.297
16.121.975
10.302.649
30.388.
8
5
8
24.554.414
46.510.
83
3
34.857.063
Pasivos financieros corrientes
Deudas a corto plazo (Notas 17.2
y 17.6)
15.038.864
15.288.436
246.439
2.049.506
15.285.303
17.337.942
Deudas con empresas del grupo
(Notas 17.5 y 23)
-
-
372.416
134.280
372.416
134.280
Pasivos por arrendamiento (Nota
11 y 17.3)
-
-
666.876
546.255
666.876
546.255
Otros
acreedores (Nota 17.6)
-
-
11.514.445
12.213.200
11.514.445
12.213.200
Deuda concursal (Notas 17.4 y
17.7)
-
-
1.075.139
1.086.660
1.075.139
1.086.660
Otros pasivos financieros (Nota
17.4)
-
-
3.297.296
2.817.285
3.297.296
2.817.285
15.038.864
15.288.436
17.172.611
18.847.186
32.211.475
34.135.622
31.160.839
25.591.085
47.561.472
43.401.600
78.722.311
68.992.685
Excepto por los préstamos a tipo fijo, los Administradores estiman que no existen diferencias significativas
entre el valor contable y el valor razonable de los pasivos financieros mantenidos por el Grupo en los
ejercicios 2021 y 2020.
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
65
Clasificación por vencimientos
El detalle de los vencimientos de los instrumentos financieros de pasivo al cierre del ejercicio anual terminado
al 31 de diciembre de 2021 y de 2020 es como sigue:
Vencimientos a 31/12/2021
(Euros)
2022 2023 2024 2025
Años
posteriores
Total
Por operaciones comerciales
Proveedores 6.649.760
-
-
-
-
6.649.760
Otros acreedores 4.864.685
-
-
-
-
4.864.685
Deuda concursal por operaciones
comerciales
302.692
17.516
18.857
-
-
339.065
11.817.137
17.516
18.857
-
-
11.853.510
Por operaciones no
comerciales
Obligaciones y otros valores
negociables
-
7.809.562
-
-
-
7.809.562
Deudas con entidades de crédito 15.038.864
8.296.970
3.713.921
2.284.551
1.826.533
31.160.839
Deudas con empresas del grupo 372.416
15.365.812
-
-
15.738.228
Pasivos por arrendamiento (Nota
11)
666.876
709.507
686.916
750.759
4.009.972
6.824.030
Otros préstamos 246.439
-
-
-
-
246.439
Deuda concursal por financiación 228.325
199.416
200.363
-
-
628.104
Deuda concursal no contraída por
operaciones de financiación
544.122
44.580
64.902
-
-
653.604
Otros pasivos financieros 3.297.296
510.699
-
-
-
3.807.995
20.394.338
32.936.546
4.666.102
3.035.310
5.836.505
66.868.800
32.211.475
32.954.062
4.684.959
3.035.310
5.836.505
78.722.311
Vencimientos a 31/12/2020
(Euros)
2021 2022 2023 2024
Años
posteriores
Total
Por operaciones comerciales
Proveedores 5.765.867
-
-
-
-
5.765.867
Otros acreedores 4.774.850
-
-
-
-
4.774.850
Deuda concursal por operaciones
comerciales
287.551
16.421
16.421
18.767
-
339.160
10.828.268
16.421
16.421
18.767
-
10.879.877
Por operaciones no
comerciales
Obligaciones y otros valores
negociables
-
-
7.309.191
-
-
7.309.191
Deudas con entidades de crédito 15.288.436
3.605.721
3.272.606
2.576.028
848.294
25.591.085
Deudas con empresas del grupo 134.280
-
8.180.811
-
-
8.315.091
Pasivos por arrendamiento (Nota
11)
546.255
388.085
408.332
357.757
2.789.467
4.489.896
Otros préstamos 2.680.000
-
-
-
-
2.680.000
Deuda concursal por financiación 228.325
187.189
187.189
202.250
-
804.953
Deuda concursal no contraída por
operaciones de financiación
570.784
30.181
42.935
7.121
-
651.021
Otros pasivos financieros 3.859.274
4.412.297
-
-
-
8.271.571
23.307.354
8.623.473
19.401.064
3.143.156
3.637.761
58.112.808
34.135.622
8.639.894
19.417.485
3.161.923
3.637.761
68.992.685
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
66
Los intereses estimados a liquidar para la deuda pendiente de pago a 31 de diciembre de 2021 y 2020
son los siguientes:
A 31/12/2021
2022 2023 2024 2025
Años
posteriores
(en Euros)
Intereses a pagar por
instrumentos financieros de
pasivo a largo plazo
1.683.803
1.385.732
637.954
521.659
1.222.396
A 31/12/2020
(en Euros)
2021 2022 2023 2.024
Años
posteriores
Intereses a pagar por
instrumentos financieros de
pasivo a largo plazo
1.414.455
1.211.564
1.110.956
515.072
1.103.288
17.1
Obligaciones y otros valores negociables
A finales de 2018, la Sociedad firmó con diversos prestamistas prestamos puentes por importe de 6.455
miles de euros con el compromiso de destinar los fondos a financiar su expansión. Los términos y
condiciones de dichos préstamos contenían la opción para la Sociedad de cancelarlos en efectivo o
mediante la emisión de obligaciones convertibles durante un plazo de 6 meses desde el otorgamiento del
préstamo correspondiente. Estos préstamos devengaban un tipo de interés anual del 7,5%. Durante el
ejercicio 2019, se firmaron prestamos puentes adicionales por importe de 900 miles de euros.
El 12 de junio de 2019, la Sociedad procedió a emitir 10.847.445 obligaciones convertibles y/o canjeables
por acciones de la Sociedad, por un importe nominal inicial de 7.593.211 euros, como continuación a los
préstamos puente emitidos con anterioridad a numerosos inversores.
La emisión se realizó a la par sin prima de descuento y exclusión del derecho de suscripción preferente
por un valor nominal unitario de 0,70 euros y con una remuneración consistente en un interés nominal
anual del 7,50% liquidada semestralmente.
La fecha de vencimiento final se fijó en el 13 de junio de 2023, pudiendo las obligaciones ser convertidas
semestralmente hasta dicha fecha. La ratio de conversión es de una acción por una obligación,
valorándose éstas a estos efectos por su valor nominal de 0,70 Euros. La opción de conversión será del
obligacionista con carácter semestral hasta un plazo máximo de 4 años a contar desde su emisión a una
ratio de conversión de una obligación por una acción. Cada obligación devenga un 7,5% de interés anual
pagadero semestralmente.
El valor razonable del componente de deuda fue estimado por un experto independiente a partir de los
flujos de efectivo de caja esperados, descontados según la curva crediticia genérica para el rating
expuesto y los tipos de interes del Euribor y asciende a 4.992.882 euros, los cuales se reflejaron en los
estados financieros dentro de la partida “Deudas a largo plazo - Obligaciones y otros valores negociables”
en la fecha de emisión.
A efectos de los inputs del modelo de valoración, el experto independiente asumió lo siguiente:
- Que el rating de la Sociedad a 12 de junio de 2019 era CCC según la agencia de calificación Moody’s y
el riesgo de crédito de Nueva Expresión Textil, S.A. estaría acorde con la curva crediticia genérica para
dicho rating en moneda euro.
- Que el precio contado a utilizar para calcular el precio de la opción de conversión era el último precio de
cierre disponible cotizado en la Bolsa a fecha de valoración (precio de cierre del 12 de junio de 2019).
- Que no se disponía de volatilidades implícitas al no cotizar opciones en los mercados. Por ello se
calculaba la volatilidad histórica anualizando la desviación típica de los rendimientos continuos diarios,
para el plazo de las obligaciones convertibles (es decir, 4 años).
La diferencia entre el valor nominal de los instrumentos convertibles y su valor razonable, que
corresponde al valor del componente de patrimonio de las obligaciones convertibles, ascendía a un
importe de 2.600.329 euros y se reflejó en la partida “Otros instrumentos de patrimonio neto” del
patrimonio de la Sociedad.
El 23 de octubre de 2019, la Sociedad procedió a emitir 2.142.850 obligaciones convertibles y/o
canjeables por acciones de la Sociedad, por un importe nominal inicial de 1.499.995 euros, como
continuación a los préstamos puente emitidos anteriormente para nuevos inversores. La emisión se
realizó con las mismas características que la realizada el 12 de junio de 2019, siendo la fecha de
vencimiento el 17 de junio de 2023.
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
67
El valor razonable del componente de deuda, fue estimado a partir de los flujos de efectivo de caja
esperados, descontados según la curva crediticia genérica para el rating expuesto y los tipos de interes
del Euribor y ascendía a 986.315 euros, los cuales se reflejaron en los estados financieros dentro de la
partida “Deudas a largo plazo - Obligaciones y otros valores negociables”.
La diferencia entre el valor nominal de los instrumentos convertibles y su valor razonable, que
corresponde al valor del componente de patrimonio de las obligaciones convertibles, ascendía a un
importe de 513.680 euros y se reflejó en la partida “Otros instrumentos de patrimonio neto” del patrimonio
de la Sociedad.
En la primera ventana de conversión, en 2019, algunos obligacionistas ejercieron su opción de conversión
por un importe nominal de 3.675.755 euros, convirtiendo 5.251.079 obligaciones en acciones de la
Sociedad. (Véase nota 15.1.)
El 28 de julio de 2020, la Sociedad procedió a emitir 5.195.750 obligaciones convertibles y/o canjeables
por acciones de la Sociedad, por un importe nominal inicial de 3.637.025 euros, como continuación a un
préstamo puente recibido a inicios del ejercicio 2020 por importe de 3.5000.000 euros. La emisión se
realizó con las mismas características que las realizadas en el 2019 y vencimiento; incluyendo los mismos
inputs del modelo de valoración por parte del experto independiente.
El valor razonable del componente de deuda, fué estimado por un experto independiente a partir de los
flujos de efectivo de caja esperados, descontados según la curva crediticia genérica para el rating
expuesto y los tipos de interes del Euribor y ascendió a 3.094.499 euros, los cuales se reflejan en los
estados financieros dentro de la partida “Deudas a largo plazo - Obligaciones y otros valores negociables”.
La diferencia entre el valor nominal de los instrumentos convertibles y su valor razonable, que
corresponde al valor del componente de patrimonio de las obligaciones convertibles, ascendía a un
importe de 542.526 euros y se reflejó en la partida “Otros instrumentos de patrimonio neto” del patrimonio
de la Sociedad.
El volumen de obligaciones emitidas y en circulación a 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de
2020 asciende a 12.934.966 a cuyo componente de pasivo a dicha fecha asciende a 7.809.562 euros
(7.309.191 euros a 31 de diciembre de 2020).
En 2021, las obligaciones convertibles generaron intereses por importe de 1.296.934 euros (1.114.234
euros en 2020) que han sido registrados como resultados financieros en la cuenta de pérdidas y
ganancias del ejercicio (véase nota 19.8).
17.2
Débitos y partidas a pagar - Deudas con entidades de crédito
El detalle de las deudas con entidades de crédito al 31 de diciembre del 2021 y de 2020 es el siguiente:
(Euros) 31/12/2021
31/12/2020
A
largo plazo
Préstamos a largo plazo con entidades de crédito
16.121.975
10.302.649
16.121.975
10.302.649
A corto plazo
Préstamos a corto plazo con entidades de crédito 7.997.291
10.908.792
Deudas a corto plazo por crédito dispuesto 2.961.573
3.081.210
Deudas por efectos descontados 178.000
137.902
Deudas por operaciones de “factoring” 3.902.000
1.160.532
15.038.864
15.288.436
31.160.839
25.591.084
Préstamos con entidades de crédito
Las deudas con entidades de crédito más relevantes son:
-
El préstamo formalizado el 15 de noviembre de 2018 que la sociedad dependiente Next-Luxury suscribió
con Novo Banco, S.A. para financiar parte de la adquisición del Grupo SICI. El saldo a pendiente a 31
de diciembre de 2021 asciende a 2,4 millones de euros (de los cuales 800 miles de euros se encuentran
NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
68
clasificados corto plazo) (3,2 millones de euros a 31 de diciembre de 2020, de los cuales 1.600 miles
de euros se encuentran clasificados corto plazo). El citado préstamo genera un tipo de interés del 2%.
-
En febrero de 2019 la Sociedad dominante recibió un préstamo de 1.500 miles de euros del Institut
Català de Finances, Este préstamo tiene una carencia de 2 años (por lo que el importe clasificado a
largo plazo asciende a 1.217 miles de euros y a corto plazo asciende a 283 miles de euros a 31 de
diciembre de 2020) y un vencimiento contractual establecido en febrero de 2026. Devenga un tipo de
interesés de Euribor + diferencial de 2,8%. A 31 de diciembre de 2021, no ha sido satisfecha la cuota
que, vencida en el ejercicio, consecuentemente toda la deuda ha sido clasificada a corto plazo mientras
se renegocia el nuevo calendario de cuotas, por lo que el total de la deuda que asciende a 1.500 miles
de euros ha sido clasificada a corto plazo.
-
En septiembre de 2018 se formalizó, con la entidad financiera Midcap de Connecticut (USA), un crédito
para la filial americana de Nextil que se instrumentó a través de un “Senior Secured ABL Revolving
credit of Line” y tiene un vencimiento a 3 años. Las condiciones del préstamo incluyen un covenant,
siendo este el cumplimiento de un EBITDA mínimo trimestral. El 14 de mayo de 2020, la sociedad
dependiente obtuvo una adenda del contrato que incluyó un “waiver” para el incumplimiento de dicho
covenant en el ejercicio anterior (el cual incumplía); adicionalmente se modificó la descripción del
EBITDA mínimo trimestral para incorporar las aportaciones de capital recibidas. Dicho contrato vencía
en setiembre de 2021. Considerando lo anterior a 31 de diciembre de 2020 la deuda que ascendía a
4,6 millones de euros (5,6 millones de dólares) se encontraba clasificada a corto plazo. El 15 de agosto
de 2021, se ha firmado una adenda ampliando el vencimiento a setiembre 2023. A 31 de diciembre de
2021 la deuda asciende a 4,8 millones de euros (5,6 millones de dólares) la cual se encuentra clasificada
a largo plazo dado que existe cumplimiento del covenant a cierre y previsión de cumplimiento durante
los próximos 12 meses. Este crédito devenga a un tipo de interés del 2,5%.
Durante el 2021, en las sociedades españolas, las líneas de financiación con Bankia han prorrogado
su vencimiento a final de ejercicio. Ha habido cuatro renegociaciones con cambios de vencimiento a
2026 con Banco Santander y Bankinter, por un importe total de 2,8 millones de euros y se ha firmado
una novación de préstamo en junio con Caixabank por importe de 647 miles de euros con vencimiento
abril 2022 a un tipo de interés del 1,75%.
El 14 de diciembre de 2021, la sociedad del grupo Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente
Ritex 2002, S.L.U.)., firmó un contrato de venta de máquinas con arrendamiento financiero posterior
para un valor de 1 millón de euros con vencimiento del 28 de febrero de 2028. A 31 de diciembre de
2021, el importe registrado a pagar a corto plazo asciende a 124 miles de euros y a 804 miles de euros
el importe pendiente a largo plazo.
Así como en 2021, en las sociedades portuguesas, se ha firmado con fecha de febrero 2021 dos pólizas
de crédito con la Caixa Geral de Depósitos por importe de 812 y 180 miles de euros que devengan un
tipo de interés del 0,9% más un variable sujeto a Euribor a 12 meses con carencia de 1 año y
vencimiento final en 2027. Adicionalmente, se ha firmado un préstamo en abril con el Banco Santander
dos préstamos por importe de 0,4 y 3,6 millones de euros con carencia de un año con vencimiento 2026
y tipo de interés del 1,95%.
La disminución en el volumen de negocio motivado por la crisis sanitaria en 2020 supuso una
disminución en el uso de instrumentos de financiación a corto plazo, adicionalmente el Grupo optó por
la cancelación de parte de los prestamos vigentes a través de la obtención de nueva financiación ICO,
de forma que:
— Durante el primer trimestre 2020, una de las sociedades españolas del grupo firmó dos préstamos
ICO, como parte de las medidas puestas por el gobierno para hacer frente a la crisis sanitaria, por
importes de 1,3 millones de euros y 1 millón de euros, devengando a tipo interés fijo 1,75% y 1%;
y con vencimientos a 1 de noviembre del 2021 y 5 de mayo de 2025 respectivamente.
— Las sociedades portuguesas firmaron tres préstamos por importes de 1,5 millones de euros, 750
miles de euros y 500 miles de euros, los cuales vencen en mayo y junio del 2024; devengando un
tipo de interés del Euribor a 12 meses más un fijo del 1% los dos primeros y Euribor a 6 meses más
un fijo del 1% el último.
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Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
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— Durante el segundo semestre 2020, se firmó un último préstamo ICO por importe de 0,5 millones
de euros, devengando a un tipo de interés fijo del 4% y con vencimiento 29 de setiembre de 2025.
El importe restante de las deudas con entidades de crédito se corresponde con deudas a corto plazo
que las sociedades del Grupo tienen con varias entidades financieras y que devengan un tipo de interés
de mercado.
Créditos a corto plazo por crédito dispuesto
Las deudas con entidades de crédito a corto plazo por crédito dispuesto corresponden principalmente a los
importes dispuestos de los créditos obtenidos de las sociedades dependientes Dogi Spain, S.L.U., Nextil
Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.), Qualitat Tècnica Textil, S.L.U.
y SICI 93 Braga, S.A.
Deudas por efectos descontados
El importe por efectos descontados está compuesto, principalmente, por los saldos dispuestos de la
sociedad dependiente Dogi Spain, S.L.U.
La sociedad dependiente Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.)
y Dogi Spain, S.L.U. disponen con cotitularidad de líneas de descuento de efectos y de líneas de financiación
para la importación con un límite de 0,2 millones de euros a 31 de diciembre de 2021 ( 0,1 millones de euros
a 31 de diciembre de 2020).
Deudas por operaciones de “factoring”
El importe por operaciones de factoring está compuesto por los importes factorizados de las sociedades
portuguesas siendo el importe dispuesto total de 3.902 miles de euros a 31 de diciembre de 2021 (1.161
miles de euros en el ejercicio 2020).
Todos los importes admitidos en dichas pólizas están cubiertos por seguro de crédito.
17.3
Pasivos por arrendamiento
A 31 de diciembre de 2021 y 2020, este epígrafe incluye el pasivo financiero relacionado con la aplicación
de la NIIF 16 (véase nota 11) correspondiente a varios contratos que las sociedades del grupo tienen con
terceros en concepto de alquiler de oficinas, almacenes, elementos de transporte, equipos de procesos de
información, entre otros. El importe registrado a largo plazo como pendiente de pago asciende a 5.172
miles de euros (3.709 miles de euros a 31 de diciembre 2020) y a corto plazo a 476 miles de euros. (457
miles de euros a 31 de diciembre de 2020). Estos pasivos han generado salidas de caja por importe de
1.061 miles de euros (1.048 miles de euros en 2020), siendo los intereses financieros en 2021 de 469 miles
de euros (496 miles de euros en 2020).
17.4 Otros pasivos financieros
Los pasivos financieros incluidos bajo el epígrafe de otros pasivos financieros se desglosan como sigue:
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(Euros) 2021
2020
Otros pasivos financieros a largo plazo
Deuda concursal (nota 17.5) 545.634
708.474
Pagos contingentes por la compra de Grupo SICI 93 -
4.126.234
Otros 510.698
285.063
1.056.332
5.119.771
Otros pasivos financieros a corto plazo
Deuda concursal (nota 17.5) 1.075.139
1.086.660
Deudas e intereses a corto plazo -
2.049.506
Pagos contingentes por la compra de Grupo SICI 93 2.346.897
2.500.000
Otros 950.399
317.285
4.372.435
5.953.451
5.428.767
11.837.995
Pagos contingentes por la compra de Grupo SICI 93
Se incluye el saldo a pagar por el precio contingente de la adquisición de Grupo SICI 93 Braga por
importe de 2.347 miles de euros a corto plazo a 31 de diciembre de 2021 (4.126 miles de euros a largo
plazo y 2.500 miles de euros a corto plazo a 31 de diciembre de 2020). Este importe incluía la retención
de 1 millón de euros como garantía en el momento inicial, para responder a eventuales pagos por
contingencias cubiertos en el contrato de compra-venta del Grupo SICI, siendo el movimiento del año
el siguiente:
En euros
Pagos contingentes por la compra de Grupo SICI 93 a 31 de diciembre de 2020 6.626.234
Efecto de actualización de la tasa de descuento 420.663
Retención garantía (200.000)
Pago realizado en 2021 (4.500.000)
Pagos contingentes por la compra de Grupo SICI 93 a 31 de diciembre de 2021 2.346.897
En euros
Pagos contingentes por la compra de Grupo SICI 93 a 31 de diciembre de 2019 5.975.305
Efecto de actualización de la tasa de descuento 650.929
Pagos contingentes por la compra de Grupo SICI 93 a 31 de diciembre de 2020 6.626.234
Deudas e intereses a largo y corto plazo
En el ejercicio 2014, la Sociedad dominante formalizó un préstamo participativo con Avançsa por
valor de 1.000.000 de euros, ampliado en 2015 por importe de 250.000 euros adicionales. Como garantía
de dicho préstamo, responde determinada maquinaria que actualmente es propiedad de Dogi Spain,
S.L.U (vendida a NEFE en 2021). El vencimiento inicial del préstamo fue fijado el 25 de abril de 2018. A
31 de diciembre de 2018, dicho préstamo estaba vencido, habiéndose formalizado una novación del
mismo el 13 de febrero de 2019, modificando su vencimiento hasta el 31 de octubre de 2019. El tipo de
interés es un 10% anual más un tipo de interés variable del 1% del EBITDA anual con limitación del 5%
sobre el nominal del préstamo. Además, se fija una retribución complementaria al interés fijo y variable
consistente en una tasa interna de rentabilidad (TIR) mínima garantizada que se devengará únicamente
de manera condicionada a que la inversión de Businessgate, S.L. haya obtenido un determinado
rendimiento en una serie de casos. Con fecha del 1 de mayo del 2020 se realizó una novación del
préstamo y una restructuración de la deuda mediante pagos bianuales y nuevo vencimiento final el 30 de
abril de 2021. El cual ha sido en 2021 prorrogado hasta el 31 de diciembre de 2022. El saldo a 31 de
diciembre de 2021 asciende a 618.066 euros (674.316 euros a 31 de diciembre de 2020).
A 31 de diciembre de 2021 y 2020, está pendiente de pago una deuda con Profiltek por importe de 675
miles de euros que devenga a un tipo de interés del 10%.
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Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
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Adicionalmente se encuentran clasificados bajo este epígrafe los intereses pendientes de pago por
obligaciones convertibles por importe de 26.407 euros (147.794 euros en 2020).
Otros
Las sociedades españolas se acogieron al pago aplazado de la Seguridad Social, como una de las medidas
que el gobierno ha facilitado a las empresas como medidas aprobadas frente a la situación de pandemia
mundial. Consecuentemente, se registró un pago aplazado de 75 miles de euros a pagar en 2022, 2023,
2024 y 2025.
17.5 Deudas con empresas del grupo y vinculadas
La composición de este epígrafe al 31 de diciembre del 2021y 2020 es la siguiente:
(Euros) 2021
2020
A largo plazo
Préstamo participativo con Businessgate, S.L. (Nota 23) 15.365.810
8.180.811
15.365.810
8.180.811
A corto plazo
Intereses por prestamo Businessgate, S.L. (Nota 23) 372.416
134.280
372.416
134.280
15.738.226
8.315.091
Con fecha 13 de julio de 2021 y 30 de diciembre de 2021, el accionista mayoritario del grupo formalizó vía
préstamo participativo dos aportaciones monetarias por importe de 3.760.000 euros y 3.424.999 euros
respectivamente.
A lo largo del 2020, realizó aportaciones monetarias por importe total de 7.859.999 euros. A 31 de diciembre
de 2020, dicho accionista firmó un préstamo participativo con la Sociedad Dominante por importe de
8.180.811 euros, por la suma de las aportaciones realizadas durante el ejercicio 2020 y la póliza de crédito
vigente a cierre del ejercicio 2019 por importe de 320.812 euros.
A 31 de diciembre 2021, el importe total por préstamos participativos asciende a 15.365.810 euros
(8.180.811 a 31 de diciembre de 2020). Dichos préstamos tienen vencimiento 31 de diciembre de 2023, los
cuales generan un interés fijo al 2% y un interés variable calculado en función de un tipo nominal anual que
se determina conforme al porcentaje que, en cada ejercicio, represente el resultado del ejercicio completo
antes de impuestos sobre los fondos propios medios, ambos del ejercicio al que corresponde la liquidación
de intereses. Si este porcentaje fuera negativo se considerará como tipo cero y en ningún caso el tipo
variable que resulte aplicable puede ser superior a 3,00 %. Los intereses se acumulan liquidándose a su
vencimiento.
Los intereses pendientes de pago a 31 de diciembre 2021 y 2020 son de 372.416 euros y 134.280 euros
respectivamente.
En fecha 23 de diciembre de 2019 la Sociedad dominante formalizó un contrato de préstamo con un
miembro del Consejo de Administración por 1 millón de euros, siendo su fecha de vencimiento el 23 de
junio de 2020 y devengando un interés anual equivalente al 5% del capital prestado. Dicho préstamo fue
concedido para que la Sociedad dominante pudiera financiar a SICI 93 Braga – Sociedade de investimentos
Comerciais S.A. para que ésta a su vez pudiera invertir en el fondo de capital riesgo portugués Growth
INOV, FCR, fondo que invierte exclusivamente en sociedades que desarrollan proyectos de I+D.. El
préstamo fue cancelado a su vencimiento.
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Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021
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17.6 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
La composición de este epígrafe al 31 de diciembre del 2021 y 2020 es la siguiente:
(Euros) 31/12/2021 31/12/2020
Proveedores 6.649.760
5.765.867
Acreedores varios 3.450.597
3.211.565
Personal 1.414.088
2.984.519
Anticipos de
clientes
14.012
-
11.528.457